Финансовая система Российской Федерации и обеспечение устойчивости ее развития

системы – какой подход более актуален на современном этапе?
Принципы функционирования

финансовой системы?

различные подходы к определению финансовой системы

сделок, обмена активами и рисками
Финансовая система
рынки акций, облигаций и других

финансовых инструментов;
финансовые посредники (банки, страховые организации, инвестиционные и негосударственные пенсионные фонды);
фирмы, предлагающие финансовые услуги (профессиональные субъекты финансового рынка;
органы, регулирующие деятельность всех этих организаций.

Мэнкью
Роберт Кинг Мертон
Финансовая система – совокупность рынков и других институтов,

используемых для заключения финансовых сделок, обмена активами и рисками

отношений, каждое из которых характеризуется своей особой ролью в воспроизводственном

процессе (функциональный подход)

финансовых отношений

Критерии деления на сферы?
Роль субъекта в общественном воспроизводстве

Критерии

деления на звенья?
В соответствии с характером деятельности субъекта внутри сферы финансов организаций выделяют финансы коммерческих организаций и финансы некоммерческих организаций
Внутри сферы государственных и муниципальных финансов выделяют бюджеты и (бюджеты?) внебюджетные фонды в зависимости от формы организации финансовых ресурсов

финансовые отношения подразделялись на сферы финансовой системы

Финансы предприятий и отраслей

народного хозяйства
Общегосударственные финансы

Роль субъекта в общественном воспроизводстве определяет способы организации, порядок образования и использования финансовых ресурсов

финансовые отношения подразделяются на сферы финансовой системы

Государственные и муниципальные финансы
Финансы

организаций
Финансы домохозяйств

и финансовых рынков, обеспечивающих с помощью различных финансовых инструментов формирование

и использование денежных средств государства, организаций (функциональный и институциональный подходы)

ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» в ред. 21.07.2104.
Не дается определение финансовой

системы
финансовая система рассматривается как система банков и других финансовых организаций

времени;
-через границы государств,
из одних отраслей экономики (видов экономической

деятельности) в другие;
обеспечение способов управления рисками;
обеспечение механизма объединения финансовых ресурсов и разделения владения ими в различных организациях;
снабжение ценовой информацией, позволяющей осуществлять координацию децентрализованных процессов принятия решений в разных отраслях экономики

Конституция РФ
Статья 8
В Российской Федерации гарантируются единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержка конкуренции, свобода экономической
деятельности – должна обеспечить финансовая система

равновесия системы.
Для России, интегрирующийся в международное сообщество, формирование устойчивой

финансовой системы становится приоритетной задачей

Важнейшая задача - поиск критериев, индикаторов, инструментов, позволяющих выявить скрытые дестабилизирующие процессы, наметить пути преодоления кризисных явлений, направленных на укрепление устойчивости финансовой системы. Устойчивость финансовой системы – это способность эффективного функционирования всех каналов формирования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов между всеми субъектами экономики для достижения целей стратегического развития в условиях вызовов различного характера.

Актуальная проблема теории и практики – формирование устойчивой модели финансовой системы

Финансовая устойчивость характеризует финансовые результаты

Финансовая устойчивость = устойчивость экономической системы

отношений в стране, условиям глобализации?;
обеспечение согласованного функционирования всех сфер

и звеньев финансовой системы?;
каждая сфера и звено финансовой системы должен обладать тем объемом финансовых ресурсов, который позволяет оптимально функционировать всей финансовой системе и достигать поставленную перед ней цель? (стремление к устойчивости) ;
- прозрачность, которая предполагает доступность информации по финансовой системе, открытость движения денежных потоков, формируемых в рамках сфер и звеньев финансовой системы ?.

коммерческих организаций
Финансы некоммерческих организаций
Бюджеты бюджетной системы
Внебюджетные фонды
По роли субъекта в

общественном воспроизводстве

В зависимости от формы организации финансовых ресурсов в стране

В зависимости от характера деятельности субъекта

с ростом доходов организаций и населения, образующих налогооблагаемую базу: чем

больше доходы, тем больше поступлений в бюджет при том же уровне ставок налогообложения

Важными составляющими финансовой устойчивости являются финансовые ресурсы и источники их формирования

Целевое назначение финансовой системы – отразить состояние экономической системы через движение финансовых ресурсов. Сама финансовая устойчивость - это результат деятельности эффективно организованной финансовой системы

Финансовые ресурсы определяют возможности развития финансовой системы, темпы ее роста

Повышение налогооблагаемых доходов организаций и домохозяйств формирует основу финансовой устойчивости!

и международных финансовых организаций в общем объеме государственного долга

обстановкой и необходимостью обеспечения безопасности национальных интересов

Невозможность исполнения публичных обязательств

субъектами Российской Федерации

Коррекция сложившейся системы межбюджетных отношений в условиях сокращения доходной части бюджета.
Проблема сохранения автономности муниципальных образований

Последствия геополитических и экономических изменений для государственных и муниципальных финансов: усиление централизации бюджетной системы, сложность выполнения социальных обязательств в полном объеме

Динамика коэффициентов платежеспособности организаций, %

руб.

года)
Последствия геополитических и экономических вызовов для организаций:
снижение спроса на

товары и услуги,
увеличение издержек, риск банкротства и др.

Удельный вес убыточных организаций (2015 прогноз)
(Единая межведомственная статистическая система)

(рост платежей на коммунальные услуги, налоги, товары первой необходимости, %

ставок по кредитам)

За чертой бедности более 20 млн. россиян. Черта бедности – 7915 руб. (Росстат)

Всемирный банк в докладе(2015) о состоянии экономики России прогнозирует в 2015-2016 годах рост уровня бедности впервые с кризиса 1998 года. В документе отмечается, что в прошлом году уровень бедности уже несколько повысился — до 11% с 10,8% в 2013 году. В базовом сценарии прогнозируется рост уровня бедности до 14% (20,1 млн человек) в 2015 году и 14,1% (20,3 млн человек) в 2016 году.
Это станет первым существенным повышением уровня бедности за период после кризиса 1998-1999 годов. Авторы доклада отмечают, что уровень бедности не повышался в России даже в кризис 2008-2009 годов в силу некоторого роста реальных располагаемых доходов населения.
Более 80% населения, чья бедность длится более трех лет, становятся хронически бедными. Самостоятельно выбраться из нищеты они не смогут, не получают достойного медицинского обслуживания, их дети не получат хорошего образования (Институт социологии РАН).
Все в совокупности ухудшает качество человеческого капитала. Качество человеческого капитала является целевой установкой Концепции 2020.

дохода (Институт социологии РАН)
в 2015 году конечные цены на электроэнергию

на розничном рынке, по прогнозу Минэкономразвития России, вырастут для всех категорий потребителей на 8,2-8,4% в среднем за год, в 2016 году – на 9-9,2%, в 2017 году – на 8-8,3%

Долговая нагрузка на доходы населения

их функциональной обусловленности, позволит произвести оценку ее устойчивости (ФУ)
ФУ (финансовой

системы) = ФУ (финансов организаций)+ФУ(ГМФ)+ФУ(финансов домохозяйств)

ФУ (финансов организаций) можно рассматривать как

Ф1 и Ф2 – финансовые ресурсы на начало и на конец периода, руб.
ЗД1 и ЗД2 – дебиторская задолженность на начало и на конец периода, руб.
ЗК1 и ЗК2 – кредиторская задолженность на начало и на конец периода, руб.