Инфраструктура рынка ценных бумаг России

рынка

правилах заключения и оформления сделок в ценными бумагами.

бумагами от имени и за счет клиента (в том числе

эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки

и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих бумаг по объявленным ценам лицом, осуществляющим эту деятельность.

предоставлением эмитенту гарантии получения им определенной минимальной суммы от продажи

новых ценных бумаг

своего имени и за вознаграждение доверительного управления не принадлежащими ему:
ценными

бумагами;
денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление

управляющей компании учредителем доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

с определенным видом товаров.


В зависимости от вида продаваемых товаров Биржи

могут быть:
Товарные
Фондовые
Валютные
Универсальные

работник биржи, который ведет торги и оформляет сделки.
Маркет-Мейкер – участник

торгов, с которым Биржа заключила договор о подаче и поддержании встречных заявок на покупку и на продажу (двусторонних котировок) в отношении соответствующих ценных бумаг.

к торгам на бирже после проверки финансового положения и менеджмента

их эмитента.
Допуск ценных бумаг к торгам осуществляется при соблюдении следующих условий:
осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг (правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом);
осуществлена государственная регистрация отчета об итогах выпуска
эмитентом ценных бумаг соблюдаются требования законодательства о ценных бумагах, в том числе о раскрытии информации на рынке ценных бумаг.

от эмитента. Кроме того, Биржа требует предоставить учредительные документы, справку

об оплате уставного капитала, копию проспекта эмиссии и т д.
Заключение договора с Биржей о проведении экспертизы ценных бумаг.
Проведение экспертизы. На этом этапе биржа запрашивает и изучает все предусмотренные процедурой документы (финансовые и др).
Рассмотрение результатов экспертизы на заседании комиссии по листингу с участием эмитента и его посредника.
В случае положительного результата заключается соглашение о листинге.
Эмитент регулярно проходит процедуру поддержания листинга, предоставляя бирже необходимую информацию.

биржевой торг.

Заключение и регистрация сделки
Клиринг
Исполнение сделки (проведение денежного платежа и передача ценных бумаг).

бумаг понимается совокупность учетных институтов: организаций, осуществляющих учет прав и

учет перехода прав на ценные бумаги. Таким образом с институциональной точки зрения учетная система включает депозитарную деятельность, и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

ценные бумаги,
подтверждения прав, закрепленных ценными бумагами, в целях передачи

этих прав и их осуществления.

(или) учету прав на ценные бумаги.

Организации осуществляющая депозитарную деятельность

называются Депозитариями.

Клиент депозитария –Депонент.

Счет, открытый в депозитарии называется счетом «депо»

Хранение сертификатов ценных бумаг, не сопровождающееся учетом и удостоверением прав

клиентов на ценные бумаги, не является депозитарной деятельностью.
Функции номинального держателя в реестре.
Передача информации о корпоративных действиях. (сообщен об очередном собран акционеров, о получении дивидендов и т п)
Учет обременения ценных бумаг обязательствами (залог и иные права третьих лиц).
Расчетная функция.
 

ценных бумаг и обслуживанием сделок клиентов.

Кастодиальный (клиентский) . Занимается управлением,

переданных ему ценных бумаг. Совмещает депозитарную деятельность с брокерско-дилерской и деятельностью по управлению ценными бумагами. Клиента кастодиана как правило не осуществляют брокерскую деятельность. Кастодианы делятся на специализированные и неспециализированные.

бумаг, включающая сбор, обработку, хранение и предоставление данных содержащихся в

реестре.

Трансфер - агент - юридическое лицо, выполняющее по договору с регистратором функции по приему от зарегистрированных лиц или их представителей и передаче регистратору информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре, а также функции по приему от регистратора и передаче зарегистрированным лицам информации и документов, полученных от регистратора.

обязательства по ценным бумагам.
ведение учета ценных бумаг на эмиссионном

и лицевом счете эмитента;
учет обременения ценных бумаг

обязательства.  
В реестре должны содержаться следующие сведения:
Об эмитенте ценных бумаг.
О

регистраторе, его обособленных подразделениях и трансфер – агентах.
О всех выпусках ценных бумаг эмитента;
Наименование или имя владельца ценной бумаги.
Количество , принадлежащих ценных бумаг
Номинал бумаг
Категория ценных бумаг (обыкновенная, привилегированная акция)

и правоохранительным органам
Владельцам ценных бумаг ( по своим бумагам)
Лицам, владеющим

более, чем 1% голосующих акций эмитента.
 

-Зарегистрированное лицо.
Виды зарегистрированных лиц:
владелец;
номинальный;
доверительный управляющий;
залогодержатель.

и ценных бумагах эмитента.
Типы лицевых счетов:
эмиссионный счет эмитента - счет,

открываемый эмитенту для зачисления на него ценных бумаг, выпуск которых зарегистрирован в установленном порядке, и их последующего списания при размещении или аннулировании (погашении) ценных бумаг;
лицевой счет эмитента - счет, открываемый эмитенту для зачисления на него ценных бумаг, выкупленных (приобретенных) эмитентом
лицевой счет зарегистрированного лица - счет, открываемый владельцу, номинальному держателю, залогодержателю или доверительному управляющему.