Лекция на тему: Оценка и анализ экономического потенциала предприятия

положения и структуры капитала
3. Анализ финансового состояния

Бухгалтерский баланс (форма №1);
2. Отчёт о прибылях и убытках

(форма №2);
3. Отчёт об изменениях капитала (форма №3);
4. Отчёт о движении денежных средств (форма №4);
5. Управленческая отчётность (форма №7у)

СК - Остаточный капитал (остаточный интерес в активах компании

за вычетом обязательств)

Основные факторы, влияющие на собственный капитал :
Увеличивают Уменьшают
Вложения 1. Изъятия



2. Доходы 2 .Расходы
Доходы – Расходы = Прибыль (убытки )

Собственный капитал

Конец отчетного отчетного
периода периода

ЭП0 ЭП1
ФП 0 ИП0 + ФР = ИП1 ФП1
С позиции ликвидности и платежеспособности

С позиции финансовой устойчивости


Где: ЭП - экономический потенциал коммерческой оргaнизации
ИП - имущеcтвенный потенциaл коммерческой оргaнизации
ФП - финансовое соcтояние коммерческой организации
ФР - финансовые результаты за отчeтный период

источников его финансирования

Информационной базовой для проведения анализа является:
-агрегированный баланс;
-анализ

изменения статей баланса (горизонтальный анализ);
- анализ структуры баланса (вертикальный анализ);
-система показателей, характеризующих состояние, движение
и использование основных фондов

Особое внимание следует уделить элементам, имеющим
наибольший удельный вес, доля или абсолютная величина
которых изменялась скачкообразно.

2. Оценка имущественного положения и
структуры капитала

в предшествующих периодах.

Накопленная амортизация
kиз = —————————————————————
Первоначальная стоимость основных средства

Коэффициент годности характеризует ту часть первоначальной стоимости амортизируемого актива, которая осталась к списанию в будущих периодах.

Остаточная стоимость основных средств
kгод = —————————————————————
Первоначальная стоимость основных средств

Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства;

S+ S–
kоб = —— * 100% kв = —— * 100%
Sк.г. Sн.г.
Коэффициент выбытия показывает, какую часть основных средств, с которыми фирма начала деятельность в отчетном периоде, выбыла
где: S+,S– – соответственно первоначальная стоимость поступивших или выбывших за отчетный период основных средств;
Sк.г.,Sн.г. – соответственно первоначальная стоимость основных средств на конец или начало отчетного периода.

оценить способность предприятия своевременно и в полном объеме отвечать по

своим текущим обязательствам за счет текущих активов.

Ликвидность предприятия в краткосрочном периоде определяется его возможностями покрывать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Платёжеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платёжного характера.
Основными признаками платежеспособности являются:
А) наличие в достаточном объеме денежных средств на счетах в банке и денежных эквивалентов;
В) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

ЧОК
Собственный капитал
Краткосрочные
обязательства
Долгосрочные
обязательства
Постоянные

активы

1. (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) - Постоянные активы
2. Текущие активы - Краткосрочные пассивы

Чистый оборотный капитал

прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение

собственных средств.
2. Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом.
3. Оптимизация инвестиционной политики
Под оптимизацией инвестиционной политики подразумевается приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации.
4.Оптимизация финансовой политики.
Под оптимизацией финансовой политики подразумевается , в частности, отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования. Привлечение долгосрочного финансирования.
5)Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.

свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Финансовая устойчивость предприятия –
это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

(ч.1, ст. 90, 99 и 114);
Закона «Об акционерных обществах» (№

208-ФЗ от 26 12.95)
Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью»
(№ 14–ФЗ от 8.02.98)
Закона « О государственных и муниципальных унитарных предприятиях (№ 162-ФЗ от 14. 11. 02).

Чистые активы - это активы, свободные от обязательств перед третьими лицами, т.е. реальная величина собственного капитала

Стоимость чистых активов фирмы =[ВА+(ОА–ЗУ)] – [ДО+(КО–ДБП)]

и ФКЦБ 3 03-6/ПЗ от 29.01.2003 «Об утверждении порядка оценки

стоимости чистых активов акционерных обществ».

В расчет принимаются все активы за исключением задолженности по взносам в уставный капитал.

При определении размера пассивов в расчет принимаются:
Долгосрочные обязательства;
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
Кредиторская задолженность;
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, включая расчеты по дивидендам;
Резервы предстоящих расходов и платежей;
Прочие краткосрочные обязательства.

причины дефицита (избытка) этих средств, установить источники их поступления и

направления расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью хозяйствующего субъекта.

товаров, продукции, работ, услуг;
2. Обеспечение безубыточности производства, ликвидация убыточных производств,

повышение рентабельности продукции (работ, услуг);
3. Повышение эффективности использования всех видов производственных ресурсов;
4. Допустимое повышение цен на продукцию (товары, работы, услуги);
5. Эффективное привлечение заемных источников;
6. Ускорение оборачиваемости оборотных активов;
7. Обеспечение финансовой независимости;
8. Обеспечение платежеспособности;
9. Осуществление разумной договорной, финансовой, кредитной, налоговой, ценовой и учетной политики как в целях бухгалтерского учета, так и в целях налогообложения.