Методы анализа и оценки рисков

демонстрирует через их учет уверенность в успехе бизнеса, оптимизм в

достижении поставленных целей. Для этого необходимо показать потребителям бизнес-плана, что учтены риски по всем формам его проявления, всесторонне оценены и предусмотрены соответствующие меры по их предупреждению.

методов управления риском
Применение выбранных методов и принятие решений в условиях

риска

Разработка и реализация мер снижения рисков

Контроль, анализ и оценка действий по снижению рисков

вычислении частоты, с которой происходят некоторые события.
- Субъективный метод

– вероятность определяется на основе экспертных оценок.
На основе вероятностей рассчитываются стандартные характеристики риска:
1. Математическое ожидание ( среднее ожидаемое значение) - средневзвешенное всех возможных результатов, где в качестве весов используются вероятности их достижения.
2. Дисперсия - средневзвешенное квадратов отклонений случайной величины от ее математического ожидания (т.е. отклонений действительных результатов от ожидаемых) - мера разброса.
3. Коэффициент вариации - служит относительной мерой риска.
4. Коэффициент корреляции - показывает связь между переменными, состоящую в изменении средней величины одного из них в зависимости от изменения другого.

Использование этого метода предполагает, что вероятности для всех вариантов денежных поступлений известны либо могут быть точно определены. В действительности в некоторых случаях распределение вероятностей может быть задано с высокой степенью достоверности на основе анализа прошлого опыта при наличии больших объемов фактических данных. Однако чаще всего такие данные недоступны, поэтому распределения задаются исходя из предположений экспертов и несут в себе большую долю субъективизма.

КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ

(древовидная) структура вида "Если... то...",

Ограничением практического использования данного метода

является исходная предпосылка о том, что проект должен иметь обозримое или разумное число вариантов развития. Метод особенно полезен в ситуациях, когда решения, принимаемые в каждый момент времени, сильно зависят от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют сценарии дальнейшего развития событий.

КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ

его реализации.
Основан на маржинальном подходе, который предусматривает определение доли цены,

которая должна покрыть постоянные издержки и принести заданную норму прибыли.
Допущения метода:
Все затраты делятся на постоянные и переменные
Постоянные затраты неизменны в краткосрочном периоде
Переменные затраты в расчете на единицу - неизменны
Ассортимент продукции неизменен
Объем продаж равен объему производства










Преимущества:
Основан на методе калькуляции предельных затрат, который лучше всего отражает природу переменных и постоянных издержек
Пригоден для краткосрочного планирования
Позволяет использовать различные комбинации составляющих
Недостатки:
Относительность деления затрат на постоянные и переменные
Цена продаж постоянна только в краткосрочном периоде
Ассортимент выпускаемой продукции редко остается неизменным в долгосрочной перспективе.

КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ

последовательно-единичном изменении каждой переменной.
Пример анализа чувствительности проекта:













Преимущества метода: - относительная

простота в использовании и понимании
- дает представление о пределе погрешности для каждой переменной, прежде чем положительный результат перейдет в отрицательный
- может быть использован с финансовым моделированием.
Недостатки метода:
- не учитывает вероятности изменения переменных
- одновременно изменяется только одна переменная. В действительности переменные часто являются взаимозависимыми и изменение одной означает изменение другой.

КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ

с принятием решения. Включает лишь выявление по возможности оптимистического, наиболее

вероятного и самого низкого (пессимистического) результатов от выбора конкретного образа действия.
Три результата будут основаны на оценках руководства, что придает им элемент неопределенности.

КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ

его использования в инвестиционном проектировании, особенно в условиях неопределённости и

риска.

КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ

применяться следующие методы:

Линейное программирование
Корреляционно-регрессионный анализ
Динамическое программирование
Математическая теория игр
Математическая теория массового

обслуживания
Матричные методы анализа
Теория нечетких множеств

Преимущества:
Рассматривается множество вариантов решения
Математическое моделирование позволяет установить зависимости, не определяемые другими методами


Недостатки:
Математические модели не учитывают второстепенные факторы, сильно упрощая действительность
Применение методов связано с трудоемкими вычислениями. Построение сложных моделей трудоемко, при этом эмпирически доказано, что 90% точность моделирования можно добиться, не используя сложных математических методов

КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ

норм для выпускаемой продукции
Появление новых, более совершенных технологий

или транспортный риск;
риск, связанный с приемкой товара покупателем.

лимитирование
Самострахование
Приобретение контроля над деятельностью в связанных областях
Учёт и оценка доли

использования специфических фондов компании в её общих фондах
Передача ответственности по риску
Страхование
Партнерство