необходимый для обеспечения бесперебойной работы организации
как средства, исключенные из оборота
как источник дополнительных расходов
Разделы презентаций
- Разное
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Геометрия
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Тема 4
Содержание
- 1. Тема 4
- 2. Ружанская Н.В.Оборотный капиталКапитал, аккумулированный в оборотных активах,
- 3. Ружанская Н.В.Оборотные активыЦель управления оборотными активами -
- 4. Ружанская Н.В.Оборотный капиталВаловой оборотный капитал - это
- 5. Ружанская Н.В.Оборотный капиталСобственный оборотный капитал (СОК)Собственные источники
- 6. Ружанская Н.В.Собственный оборотный капиталСОК1 = II раздел
- 7. Ружанская Н.В.Оборотный капиталРабочий капитал (текущие финансовые потребности)
- 8. Ружанская Н.В.Оборотные активыЭлементы оборотных активов:запасыдебиторская задолженностьденежные активы
- 9. Ружанская Н.В.Управление запасами Цель управления запасами состоит
- 10. Ружанская Н.В.Управление запасамиОсновная модель (модель Уилсона) управления
- 11. Ружанская Н.В.Управление запасамиЗатраты, связанные с формированием и поддержанием запасов:затраты приобретения затраты хранения
- 12. Ружанская Н.В.Управление запасамиЗатраты приобретения - затраты на
- 13. Ружанская Н.В.Управление запасамиЗатраты хранения - затраты, связанные
- 14. Ружанская Н.В.Управление запасамиОбщая стоимость формирования и хранения
- 15. Ружанская Н.В.Управление запасами
- 16. Ружанская Н.В.Управление дебиторской задолженностьюУправление дебиторской задолженностью состоит
- 17. Ружанская Н.В.Управление дебиторской задолженностьюпредусматривает:анализ дебиторованализ реальной стоимости
- 18. Ружанская Н.В.Управление дебиторской задолженностьюМетоды ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности:учет векселейфакторинг
- 19. Ружанская Н.В.Управление дебиторской задолженностьюучет векселейДисконт = Номинал
- 20. Ружанская Н.В.Управление дебиторской задолженностьюфакторингдеятельность специализированного учреждения по
- 21. Ружанская Н.В.Факторинг
- 22. Ружанская Н.В.ФакторингТребования, предъявляемые банком к клиенту:быстрорастущая организациясреднемесячный
- 23. Ружанская Н.В.Факторинг
- 24. Ружанская Н.В.ФакторингСтоимость факторинга:сбор за обработку документов (50-200
- 25. Ружанская Н.В.ФакторингПреимущества для поставщика:возможность получения денежных средств
- 26. Ружанская Н.В.ФакторингПреимущества для покупателя:получение коммерческого кредитаустранение риска
- 27. Ружанская Н.В.Условия использования факторинга и учета векселей:возможность
- 28. Ружанская Н.В.Управление денежными активами Цель управления денежными
- 29. Ружанская Н.В.Управление денежными активами
- 30. Ружанская Н.В.Управление денежными активами
- 31. Ружанская Н.В.Управление денежными активами Проблемы использования в
- 32. Ружанская Н.В.Стратегии формирования оборотных активов и источников
- 33. Ружанская Н.В.Стратегии формирования оборотных активов и источников
- 34. Ружанская Н.В.Стратегии формирования оборотных активов и источников их финансирования
- 35. Скачать презентанцию
Ружанская Н.В.Оборотный капиталКапитал, аккумулированный в оборотных активах, может рассматриваться:как капитал, необходимый для обеспечения бесперебойной работы организациикак средства, исключенные из оборота как источник дополнительных расходов
Слайды и текст этой презентации
Слайд 2Ружанская Н.В.
Оборотный капитал
Капитал, аккумулированный в оборотных активах, может рассматриваться:
как капитал,
необходимый для обеспечения бесперебойной работы организации
как источник дополнительных расходов
Слайд 3Ружанская Н.В.
Оборотные активы
Цель управления оборотными активами - формирование минимально необходимой
величины оборотных активов для обеспечения бесперебойности деятельности организации
Слайд 4Ружанская Н.В.
Оборотный капитал
Валовой оборотный капитал - это мобильные средства, находящиеся
в обороте организации и используемые им в течение одного операционного
циклаСобственный (чистый) оборотный капитал:
валовой оборотный капитал за вычетом краткосрочных обязательств
долгосрочные источники формирования оборотных активов (собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы)
Слайд 5Ружанская Н.В.
Оборотный капитал
Собственный оборотный капитал (СОК)
Собственные источники формирования оборотных активов
организации
Величина СОК свидетельствует о финансовой устойчивости и прибыльности деятельности организации
Слайд 6Ружанская Н.В.
Собственный оборотный капитал
СОК1 = II раздел актива – V
раздел пассива
СОК2 = III раздел пассива + IV раздел пассива
– I раздел актива
Слайд 7Ружанская Н.В.
Оборотный капитал
Рабочий капитал (текущие финансовые потребности) -
это разница
между оборотными активами (без денежных активов) и кредиторской задолженностью
Рабочий
капитал = Запасы + Дебиторская задолженность - Кредиторская задолженность
Слайд 8Ружанская Н.В.
Оборотные активы
Элементы оборотных активов:
запасы
дебиторская задолженность
денежные активы
Слайд 9Ружанская Н.В.
Управление запасами
Цель управления запасами состоит в обеспечении организации запасами,
необходимыми для поддержания операционной деятельности, при минимальных затратах
Задачи управления
запасами:Определение количества единиц запасов, содержащихся на складе организации
Определение количества единиц товаров, которое должно быть заказано в определенный момент времени
Определение сроков выполнения заказов
Слайд 10Ружанская Н.В.
Управление запасами
Основная модель (модель Уилсона) управления запасами основана на
следующих предпосылках:
Спрос на продукцию приблизительно постоянен
Время поставки заранее известно
Недопустимо отсутствие
запасов Заказ на новую поставку осуществляется один раз в каждом цикле, величина заказа постоянна и заказы выполняются без всяких задержек
Слайд 11Ружанская Н.В.
Управление запасами
Затраты, связанные с формированием и поддержанием запасов:
затраты приобретения
затраты хранения
Слайд 12Ружанская Н.В.
Управление запасами
Затраты приобретения - затраты на выполнение заказа (переписка
между организациями, телефонные переговоры, доставка продукции и пр.)
С1 = F
* Q/q,где F - стоимость выполнения одной партии заказа (ден. ед./заказ)
Q - общая потребность в товаре на период (нат. ед.)
q - размер (объем) запаса (нат. ед.)
Q/q - количество заказов за период
Слайд 13Ружанская Н.В.
Управление запасами
Затраты хранения - затраты, связанные с хранением запасов,
включая стоимость самого хранения, капитальные затраты, амортизационные затраты и пр.
С2
=H * q/2,где H - затраты по хранению единицы товара в запасе (ден. ед./ед.)
q/2 - средний уровень запасов за период
Слайд 14Ружанская Н.В.
Управление запасами
Общая стоимость формирования и хранения запасов:
С =
H * q/2 + F * Q/q
Слайд 16Ружанская Н.В.
Управление дебиторской задолженностью
Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и
реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования
долгов и снижения риска неплатежей
Слайд 17Ружанская Н.В.
Управление дебиторской задолженностью
предусматривает:
анализ дебиторов
анализ реальной стоимости имеющейся дебиторской задолженности
контроль
за соотношением размеров дебиторской и кредиторской задолженностей
разработку политики авансовых расчетов
и предоставления коммерческих кредитовоценку и реализацию методов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности
Слайд 18Ружанская Н.В.
Управление дебиторской задолженностью
Методы ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности:
учет векселей
факторинг
Слайд 19Ружанская Н.В.
Управление дебиторской задолженностью
учет векселей
Дисконт = Номинал векселя х Число
дней от даты учета до даты платежа по векселю х
Учетная ставка банка / 100% х 360
Слайд 20Ружанская Н.В.
Управление дебиторской задолженностью
факторинг
деятельность специализированного учреждения по взысканию денежных средств
с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями
финансирование под
уступку денежного требования (п. 1 ст. 824 ГК РФ)
Слайд 22Ружанская Н.В.
Факторинг
Требования, предъявляемые банком к клиенту:
быстрорастущая организация
среднемесячный оборот - не
менее 3 млн. руб.
сумма поставки одному дебитору от 50 тыс.
руб. до 1 млн. руб.большое количество дебиторов
срок дебиторской задолженности - до 90 дней
Слайд 24Ружанская Н.В.
Факторинг
Стоимость факторинга:
сбор за обработку документов
(50-200 руб. за документ)
факторинговая
комиссия (0,5-3% от суммы контракта )
проценты за использование денежных средств,
предоставленных банком клиенту сразу после отгрузки товара и получения от него ТТН
Слайд 25Ружанская Н.В.
Факторинг
Преимущества для поставщика:
возможность получения денежных средств сразу после поставки
(60-90%)
ускорение оборачиваемости
возможность предоставления покупателям льготных условий оплаты
увеличение количества покупателей
увеличение объемов
продажулучшение финансового положения
Слайд 26Ружанская Н.В.
Факторинг
Преимущества для покупателя:
получение коммерческого кредита
устранение риска приобретения товаров низкого
качества
увеличение объемов закупок
лучшее использование свободных денежных средств
укрепление позиции на рынке
Слайд 27Ружанская Н.В.
Условия использования факторинга и учета векселей:
возможность применения средств с
рентабельностью, превышающей ставку учетного процента и стоимость факторинговых услуг
потери от
инфляции превышают расходы по учету векселей и факторингустоимость заемного капитала превышает расходы по учету векселей и факторингу
Слайд 28Ружанская Н.В.
Управление денежными активами
Цель управления денежными активами состоит в
том, чтобы инвестировать избыток денежных средств для получения прибыли, но
одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам
Слайд 31Ружанская Н.В.
Управление денежными активами
Проблемы использования в отечественной
практике моделей Баумоля
и Миллера-Орра:
нехватка оборотных активов не позволяет организациям формировать остаток денежных
средств в необходимых размерах с учетом их резервазамедление платежного оборота вызывает значительные колебания в размерах денежных поступлений, что отражается на сумме остатка денежных активов
ограниченный перечень обращающихся краткосрочных финансовых инструментов и их низкая ликвидность затрудняют использование в расчетах показателей, связанных с рыночными ценными бумагами
Слайд 32Ружанская Н.В.
Стратегии формирования оборотных активов и источников их финансирования
Типы
стратегий формирования оборотных активов:
агрессивная. Признаки: высокий удельный вес оборотных
активов в общей сумме активов,длительный период оборачиваемости оборотного капиталаконсервативная. Признаки: невысокий удельный вес оборотных активов в общей сумме активов, краткость периода оборачиваемости оборотного капитала
компромиссная
Слайд 33Ружанская Н.В.
Стратегии формирования оборотных активов и источников их финансирования
Типы стратегий
формирования источников финансирования оборотных активов:
агрессивная. Признаки: финансирование оборотных активов преимущественно
за счет краткосрочного заемного капитала, высокий удельный вес краткосрочного кредита в общей величине капиталаконсервативная. Признаки: основывается на предпочтении долгосрочных источников финансирования (долгосрочные займы и собственный капитал) оборотных активов
компромиссная
