Тема: Принятие управленческих решений в условиях неопределенности и риска

раскрыть сущность управленческого анализа риска, познакомиться с приемами разработки и

выбора УР в условиях неопределенности и риска.
1. Понятия «неопределенность» и «риск», их соотношение.
2. Классификация рисков.
3. Управленческий анализ риска.
4. Математические приемы принятия УР в условиях неопределенности и риска.

реализации решения.

факторы личной неопределенности.
Неопределенность среды возникает в условиях неполной информации о

значениях факторов внешней или внутренней среды организации.
Это возможно, во-первых, при наличии целенаправленного противодействия других лиц или организаций, способы действий которых неизвестны (поведение конкурентов).
Во-вторых, в силу недостаточной изученности некоторых явлений, имеющих объективный характер и сопровождающих процессы принятия управленческих решений (экономические условия, политическая обстановка, поведение потребителей, социокультурные, природно-географические и другие факторы).

(неопределенность восприятия, представления, мышления, памяти, воображения, эмоциональных состояний, психических свойств).

Например, целевая неопределенность, которая выражается в нечеткой, расплывчатой формулировке ЛПР цели принятия решения или наличии у него нескольких противоречивых целей. Так, примером целевой неопределенности является стремление руководителя получить в результате проведения операции максимальную прибыль  при минимальных издержках и уровне риска, что, как известно, очень редко встречается на практике  и представляет собой крайне противоречивые требования к качеству управленческих решений.

влияние случайных факторов, т.е. таких неопределенных факторов, которые при массовом

появлении обладают свойством статистической устойчивости и описываются некоторым законом распределения вероятности.
Неопределенность уверенности характеризуется влиянием неслучайных факторов, т.е. таких факторов, которые не обладают свойством статистической устойчивости.
Предположим, что в двух урнах находится  по 100 шаров. При этом известно, что первой урне - 50 белых и 50 черных шаров. Вместе с тем, относительно второй урны нельзя сказать, сколько шаров каждого цвета там находится (в частности, возможен случай, когда во второй урне шары только одного цвета – белого или черного).

степени склонностями и субъективными оценками руководителя либо ЛПР. Однако следует

иметь в виду существование так называемых «ошибок восприятия», оказывающие сильное влияние на наше мышление.

ошибка, вызванная разным уровнем доступности информации
погрешность подтверждения
иллюзия контроля (потребность действовать)
внутренняя предрасположенность человека (врожденный набор чувств, предвзятостей и характеристик, н-р, склонность к преуменьшению или преувеличению риска);
погрешность группового решения

оказывает позитивное или негативное воздействие на деятельность организации, приводит к

приобретениям или потерям в денежном выражении.

Принятие решений в условиях риска предполагает возможность ЛПР установить не только все возможные последствия своего решения, но и вероятность их появления (каждый вариант решения имеет вычисляемую или экспертно определяемую вероятность появления).

запланированного показателя;
возможность определения величины потенциального ущерба или выигрыша;
альтернативность выбора;
возможность управления

риском;
ожидание благополучного результата.

преодолению неопределенности в условиях выбора альтернатив при условии наличия возможности

количественной и качественной оценки вероятности достижения поставленных целей.

на две большие группы:
чистые риски, предполагающие возможность получения отрицательного

или нулевого результата;
спекулятивные риски – выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

– риски прямых убытков и потерь, связанные с действием стихийных

сил природы;
экологические риски – связаны с вероятностью наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц;
политические риски – риски прямых убытков и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или действий местной власти;

– риски, связанные с социальными кризисами;
профессиональные риски - это риски, связанные

с выполнением профессиональных обязанностей (например, риски, связанные с профессиональной деятельностью врачей, нотариусов и т.д.);
коммерческие риски – это риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно- хозяйственной деятельности. В состав коммерческих рисков включают финансовые риски (связанные с осуществлением финансовых операций) и производственные риски (связанные с производством продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности).

валютные риски - опасность валютных потерь, связанных с изменением курса

одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций; риски ликвидности - риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или товаров);
Инвестиционные риски – риски, связанные с вложением капитала (риск снижения финансовой устойчивости, риск упущенной выгоды, риск снижения доходности (процентный и кредитный риск), риск прямых финансовых потерь (биржевой риск, селективный риск, риск банкротства).

(потери не превосходят ожидаемую прибыль от хозяйственных операций организации);
критические (потери

существенно превышают доходы от реализации товаров, работ, услуг);
катастрофические (полученные убытки сопоставимы с размером капитала организации).

могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям.
Нестрахуемые

риски — это риски, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.
К нестрахуемым рискам относятся: политические риски; некоторые из финансовых рисков (н-р, повышение налоговых ставок либо введение новых налогов, изменение курса валют, снижение спроса на производимую продукцию, изменение процентных ставок по кредитам или депозитам и др.); некоторые из производственных рисков (к примеру, дефицит сырьевых ресурсов, трудовые конфликты, забастовки рабочих и др.).

периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов. Например,

процентный риск, валютный риск и т. п.
Временный риск характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления какой-либо деятельности. Например, риск неплатёжеспособности предприятия, сезонные риски.

и субъективных факторов, влияющих на конкретный вид риска;
анализ выявленных факторов;

оценка конкретного вида риска с финансовых позиций, установление допустимого уровня риска;
разработка мероприятий по снижению риска при принятии управленческого решения.

анализа рисков:
качественный, главная задача которого состоит в определении факторов

риска и обстоятельств, приводящих к рисковым ситуациям,
количественный, позволяющий вычислить величину отдельных рисков и риска проекта в целом.

P, где
R – количественная оценка риска, ден. ед.;
Y – ущерб

(прибыль) в результате наступления рискового события, ден. ед.;
Р – вероятность наступления риска.

от мероприятия, связанного с риском;
удержание (принятие) риска — сохранение основных

параметров рисковой ситуации и невмешательство в ее развитие;
передача риска — передача ответственности за риск другому лицу, например, страховой компании;
снижение степени риска — уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема.

все яйца в одну корзину») - инвестирование капитала организации в

различные виды деятельности; дублирование поставщиков, разделение партий при транспортировке ценного груза, хранение ценностей в разных местах и т.п.;
получение дополнительной информации о ситуации принятия решения;
лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, продажи, кредита;
профилактика рисков;
самострахование за счет создания натуральных и денежных резервных (страховых) фондов.

неопределенности и риска являются следующие:
критерий математического ожидания;
критерий Лапласа – «ориентируйся

на среднее»;
критерий Вальда (критерий пессимиста);
критерий Гурвица (критерий оптимиста-пессимиста).

проводятся в условиях разного состояния среды Si, количество которых можно

подсчитать – Si конечно и равно n. Все возможные состояния известны, неизвестно только, какое состояние будет иметь место в условиях, когда планируется реализация принятого УР. Множество УР (стратегий) Rj также конечно и равно m. Допустим, что каждому УР Rj и каждому возможному состоянию среды Si соответствует результат Vji – выигрыш, полезность при принятии j –го решения и реализации i - го состояния среды.

– математическое ожидание величины прибыли (затрат)
Vji – выплата, которого можно

получить при j-м варианте действия в условиях i-го состояния среды
pi – вероятность i-го состояния среды

своей продукции и должно выбрать оптимальный вариант, при котором затраты

предприятия по производству и реализации модифицированной версии продукта будут минимальными. В таблице 1 представлены оценочные данные о затратах по каждому варианту при возможных условиях спроса. Уровень спроса на товар – это определенное состояние среды. Вероятность наступления каждого из состояний среды следующая: S 1 – 0,20; S 2 – 0,25; S 3 – 0,40; S 4 – 0,15.

какой вариант модификации будет оптимальным?

(Т 1) = 17 * 0,2 + 10 * 0,25

+ 18 * 0,4 + 22 * 0,15 =16,4;
М (Т 2) = 19 *0,2 + 16 * 0,25 + 28 * 0,4 + 35 * 0,15 =24,25;
М (Т 3) = 20 *0,2 + 13 * 0,25 + 16 * 0,4 + 21 * 0,15 = 16,8.

задаче матрица возможных результатов представлена матрицей выигрышей, то оптимальным будет

считаться то решение (оптимальная стратегия Rj), которому соответствует наибольшая сумма выплат. Если матрица возможных результатов представлена суммой потерь, то оптимальным будет считаться решение с наименьшей суммой потерь (затрат).

W – ожидаемый выигрыш (затраты)
n – количество состояний среды
Vji

– выплата, которого можно получить при j-м варианте действия в условиях i-го состояния среды

выборе наилучшей из наихудших стратегий Rj. Тем самым выбранные варианты

полностью исключают риск, т.е. принимающий решение не может столкнуться с худшим результатом, чем тот, на который он ориентируется. Если в исходной матрице результат представлен выигрышем ЛПР, то выбирается наилучший из наихудших результатов или максиминный критерий. Если результат представлен потерями лица, принимающего решение, то выбирается вариант, дающий наименьшие потери при самом неблагоприятном развитии событий (при максимальных затратах), т.е. используется минимаксный критерий.

находится в самом невыгодном состоянии с вероятностью (1 – α)

и в самом выгодном состоянии с вероятностью α, где α – коэффициент доверия. Критерий Гурвица устанавливает баланс между случаями крайнего пессимизма и оптимизма путем взвешивания обоих способов поведения соответствующими весами (1 – α) и α, где 0 ≤ α ≤ 1.

полезность, доход, то критерий Гурвица рассчитывается так: W = α *

max V ji + (1 – α) * min V ji Где: W – ожидаемая прибыль α – коэффициент доверия. max Vji – максимальное значение прибыли, которую можно получить при j-м варианте действия в условиях i-го состояния среды minV ji – минимальное значение прибыли, которую можно получить при j-м варианте действия в условиях i-го состояния среды

так: W = α * min Vji + (1 – α)

* max Vji Так как параметр α устанавливается произвольно, то принятие УР по данному критерию будет иметь элементы субъективизма.

C. Ожидаемые значения величины прибыли от реализации проектов при различных

состояниях среды представлены в таблице.

Вероятность наступления каждого из состояний среды следующая:
S 1 – 0,60; S 2 – 0,40; S 3 – 0,55; S 4 – 0,20.
Определите наиболее выгодный вариант вложения капитала, используя критерий математического ожидания, Лапласа, Вальда и Гурвица. Для критерия Гурвица взять α=0,6.