Слайд 1Управление инвестициями
2011 год
Лекция 6: Личные сбережения
Слайд 2Брокерское обслуживание
Брокер это компания, предоставляющая доступ на биржу.
Она ведет
учет операций клиента, уплачивает подоходный налог.
Кроме того, брокер может
кредитовать клиента в режиме реального времени (маржинальное кредитование), предоставлять аналитику, информационные ленты и прочие сервисы.
За все это брокер берет комиссию.
Слайд 3Брокерское обслуживание
Брокерское обслуживание – это особый вид услуг, рассчитанный
на клиентов, готовых самостоятельно работать на фондовом рынке. По сути,
брокер является для них проводником в мир, где каждый инвестор имеет все возможности для многократного увеличения своих средств.
Слайд 4В какие бы акции на бирже вы не решили вложить
деньги, вам не обойтись без услуг профессионального посредника – брокера.
Именно он по поручению клиентов проводит сделки с ценными бумагами. Ведь закон разрешает гражданам торговать на бирже только через компанию, имеющую лицензию ФСФР на
осуществление брокерской деятельности.
За свое посредничество брокер берет небольшую комиссию, которая составляет сотые доли процента и исчисляется с оборота сделки.
Помимо предоставления доступа на биржу, брокерская компания ведет учет операций клиента, уплачивает подоходный налог, обеспечивает клиентов аналитикой и прочими сервисами.
Брокер не имеет права гарантировать Клиенту получение дохода!
Слайд 5Договор комиссии – договор, согласно которому комиссионер берёт на себя
обязательство перед комитентом заключить с третьим лицом или лицами одну
или несколько сделок в интересах и за счет комитента, но от своего, комиссионера, имени.
Договор поручения - договор, согласно которому поверенный берет на себя обязательство перед доверителем совершить от имени и за счет доверителя определенные юридические действия.
Слайд 6Маржинальное кредитование
Кредитное плечо (маржинальное кредитование) - это кредит, который брокер
предоставляет вам под залог вашего капитала.
Кредит предоставляется автоматически, то есть
вам не надо ничего делать специально чтобы получить кредит, просто вы сразу можете оперировать капиталом который в несколько раз больше ваших средств.
Размер плеча зависит от брокера, встречаются плечи от 1:1.6 до 1:5 (то есть на 1 рубль ваших денег предоставляется 4 рубля заемных, в результате купить можно в 5 раз больше акций чем на собственные средства).
Слайд 7Примеры маржинальной торговли
Ожидается рост цены
Если Ваших средств хватает на покупку
10 акций Сбербанка РФ, то при маржинальной торговле брокер может
принять Ваши деньги в залог и позволить Вам купить 20 акций. Это не означает, что каждая акция будет иметь цену в 2 раза ниже. Брокер выдаст кредит, достаточный для покупки 20 акций. Через некоторое время Вы можете продать 20 акций по более высокой цене. После возврата кредита, прибыль от операции с 20 акциями полностью принадлежит Вам.
Торговцев, играющих на повышении курса, называют Быками.
Слайд 8Примеры маржинальной торговли
Ожидается снижение цены
Вы предполагаете, что акции Сбербанка РФ
в ближайшее время подешевеют. Под залог оговоренной суммы Вы берете
у брокера кредит в форме 20 акций Сбербанка и продаете их по существующей сейчас цене. Если цена действительно упадет, то через некоторое время Вы купите 20 акций по более низкой стоимости и отдадите их брокеру. Вам останется разница между суммой, которую Вы получите при продаже акций на первом этапе и суммой, которую Вы потратите на последующую их покупку.
Торговцев, играющих на понижении курса, называют Медведями.
Слайд 9Условия обслуживания
Минимальная сумма для начала работы — 30 000 рублей;
Отсутствие
брокерской комиссии в течение первых 30 дней с момента оформления
соглашения;
Минимальный уровень расходов при совершении маржинальных сделок;
Бесплатный доступ к системам интернет-трейдинга Online Broker и QUIK и системе комплексной защиты информации Inter Pro;
Возможность получать котировки через WAP и совершать сделки прямо из интернет-браузера через веб-терминал системы Online Broker;
Возможность подачи заявок на вывод средств с торгового счета через системы интернет-трейдинга или по телефону;
Бесплатная информационно-аналитическая поддержка;
Особые условия для профессиональных участников рынка.
Банк ВТБ24
Слайд 10Маржинальная торговля
Для преумножения доходности инвестиций на фондовом рынке клиенты Газпромбанка
имеют возможность совершать необеспеченные сделки по покупке и продаже ценных
бумаг. В зависимости от категории клиента по уровню риска, а также в соответствии с законодательством Российской Федерации размер «кредитного плеча» может варьироваться от 1:1 до 1:3.
ГазпромБанк
Слайд 11Доверительное управление
Доверительное управление - лицензируемая деятельность, в рамках которой доверительный
управляющий инвестирует денежные средства учредителя управления в ценные бумаги и
осуществляет управление активами (денежными средствами и ценными бумагами) с целью получения максимального дохода для учредителя управления.
Слайд 12Преимущества доверительного управления
индивидуальный подход к формированию инвестиционного портфеля клиента;
при принятии
инвестиционных решений используются аналитические исследования;
портфелями управляют профессиональные управляющие, имеющие многолетний
опыт работы на российском фондовом рынке;
конфиденциальность инвестиций;
подробные отчеты о состоянии инвестиционного портфеля и профессиональные консультации по инвестициям.
Слайд 13Стратегии доверительного управления Газпромбанка
Газпромбанком сформированы 4 базовые инвестиционные стратегии, каждая
из которых отличается определенным соотношением риска и потенциальной доходности:
Казначейская
Инвестиционная цель: Получение стабильного текущего дохода, превышающего банковскую процентную ставку по расчетным счетам
Состав портфеля: Краткосрочные (3-6 месячные) ликвидные облигации и векселя высокого кредитного качества
Рекомендуемый срок инвестиций: от 1 месяца
Слайд 14Стратегии доверительного управления Газпромбанка
Облигационная
Инвестиционная цель: Получение доходности, превышающей процентные
ставки по депозитам
Состав портфеля: Облигации (корпоративные, государственные, субфедеральные и
муниципальные). Допускается небольшая доля высоколиквидных акций крупных российских компаний.
Рекомендуемый срок инвестиций: от 3 месяцев
Слайд 15Стратегии доверительного управления Газпромбанка
Сбалансированная
Инвестиционная цель: Распределение активов между различными
категориями ценных бумаг для обеспечения оптимального соотношения доходность/риск
Состав портфеля:
Финансовые инструменты с фиксированным доходом, в том числе недооцененные облигации 2-3 эшелона, акции российских эмитентов с привлекательными фундаментальными оценками
Рекомендуемый срок инвестиций: от 6 месяцев
Слайд 16Стратегии доверительного управления Газпромбанка
Акции
Инвестиционная цель: Получение доходности, в среднесрочной
перспективе превышающей индекс РТС
Состав портфеля: Акции российских эмитентов, имеющие
высокий потенциал роста курсовой стоимости, исходя из фундаментального анализа рынка
Рекомендуемый срок инвестиций: от 1 года
Слайд 18ОФБУ (общие фонды банковского управления)
это имущественный комплекс, состоящий из имущества,
передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на праве
общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления.
Доверительным управляющим ОФБУ является кредитная организация - банк.
Слайд 23Интернет-трейдинг
Интернет-трейдинг — это покупка и продажа ценных бумаг через всемирную
сеть Интернет. Появление интернет-трейдинга стало возможным благодаря широкому распространению доступа
к сети Интернет в нашей стране за последние годы.
На Западе интернет-трейдинг насчитывает добрый десяток лет, в России он появился примерно в 1998 году. Торговля через Интернет быстро завоевала популярность и сейчас едва ли найдется брокерская компания, которая не предоставляет такой услуги.
Слайд 24Плюсы интернет-трейдинга
1. Интернет трейдингом можно заниматься из любой точки мира;
2.
Интернет трейдинг можно считать бизнесом, где Вы играете роль владельца
этого бизнеса;
3. Интернет трейдинг обеспечивает достойный заработок, и сумма зависит только от Вашего желания и способностей;
4. Человека, занимающегося интернет трейдингом, уважают окружающие и даже завидуют;
5. Человек, занимающийся интернет трейдингом, освобожден от давления начальства, ему не нужно руководить подчиненными, он сам себе хозяин;
6. Человек, занимающийся интернет трейдингом приобретает остроту ума.
Слайд 25Минусы интернет-трейдинга
1. Интернет трейдинг отнимает достаточное количество времени, но это
время высоко оплачивается;
2. Интернет трейдинг требует постоянного присутствия за компьютером;
3.
Интернет трейдинг постоянно проверяет человека на прочность, психологическую прочность. Нужно быть сильным человеком, чтобы выдерживать проигрыши, без которых работа трейдера не обходится.