Разделы презентаций
- Разное
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Геометрия
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
РЕФЛЕКСИВНЫЙ ПОДХОД К АНАЛИЗУ СТАДНОГО ПОВЕДЕНИЯ АГЕНТОВ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ
Содержание
- 1. РЕФЛЕКСИВНЫЙ ПОДХОД К АНАЛИЗУ СТАДНОГО ПОВЕДЕНИЯ АГЕНТОВ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ
- 2. Основные задачи исследования:анализ фактов негативного проявления стадного
- 3. Современные крахи на финансовых рынках 2011 –
- 4. Анализ основных факторов, используемых для объяснения современных рыночных кризисов
- 5. Теория рационального выбора Поведенческие теории принятия решений
- 6. Понятие информационного каскада было предложено С. Бикчандани,
- 7. • Установлена определенная последовательность агентов, принимающих решения
- 8. Базовая модель информационного каскада на основе байесовского подхода
- 9. Серия модельных экспериментов на основе байесовского подхода
- 10. Слайд 10
- 11. Слайд 11
- 12. Слайд 12
- 13. Слайд 13
- 14. Формирование информационных каскадов на основе модели ИзингаФункция
- 15. Формирование информационных каскадов на основе модели Изинга (коэффициент стадности К=0,03)
- 16. Формирование информационных каскадов на основе модели Изинга (коэффициент стадности К=0,07)
- 17. Скачать презентанцию
Основные задачи исследования:анализ фактов негативного проявления стадного поведения агентов, приводящие к образованию спекулятивных пузырей; исследование эволюции концепций, описывающих функционирование финансовых рынков, и формирование рефлексивной парадигмы в изучении рыночных процессов на финансовых
Слайды и текст этой презентации
Слайд 2Основные задачи исследования:
анализ фактов негативного проявления стадного поведения агентов, приводящие
к образованию спекулятивных пузырей;
исследование эволюции концепций, описывающих функционирование финансовых
рынков, и формирование рефлексивной парадигмы в изучении рыночных процессов на финансовых рынках;анализ методов повышения информированности агентов при подготовке принятия решений на финансовых рынках, исследовать причины иррационального поведения инвесторов;
взаимосвязь понятий «стадного поведения» и «информационного каскада»;
анализ математических моделей информационных каскадов, описывающих формирование стадного поведения агентов в принятии решений.
Слайд 3
Современные крахи на финансовых рынках
2011 – крах японского фондового
рынка
2008 – крах фондовых рынков
2011-2012 — каскадные пузыри на американском
фондовом рынке1987 – коллапс фондового
рынка
Слайд 5
Теория рационального выбора
Поведенческие теории принятия решений
Рефлексия в принятия
решений
Теории группового поведения
Экономические теории информации
Стадное поведение и информационные
каскадыЭволюция подходов к анализу массового поведения экономических агентов
Слайд 6 Понятие информационного каскада было предложено С. Бикчандани, Д. Хиршлайфером и
И.Уэлшем. Информационный каскад возникает, когда агенты, принимающие решения последовательно один
за другим, игнорируют собственную информацию, опираясь на информацию, извлеченную из поведения (выбора) других. Следует отметить, что наряду с термином «информационный каскад», во многих работах зарубежных авторов, таких как A. Банерджи и Д. Фуденберг, употребляется понятие herding behavior (массовое или стадное поведение).Информационный каскад
(стадное поведение)
Слайд 7• Установлена определенная последовательность агентов, принимающих решения о наступлении некоторого
события.
• Существует ограниченное пространство действий агентов (принимать или отвергать некоторое
событие).• Каждый агент может наблюдать за действиями предшествующих агентов в последовательности принятия решений.
• У каждого агента имеется частный неполный сигнал о наступлении некоторого события.
• Каждый агент принимает решение о выборе в пользу некоторой альтернативы, если полагает, что она лучше с большей вероятностью, чем вторая.
Базовая модель информационного каскада
Слайд 14Формирование информационных каскадов на основе модели Изинга
Функция предпочтения s(t) принимает
значение 1, если агент намерен приобрести единицу актива, и значение
-1, если выбрано решение – продать одну единицу актива.
Выбор позиции агента в момент времени t+1 зависит от следующих факторов: Ei(sj)(t) –ожидания агента i на основе предполагаемого решения агента j; G(t) – влияние внешних новостей (G(t)=1 для позитивных новостей и G(t)=-1 для негативных новостей); εi(t) – собственные предпочтения i-го агента.
