Разделы презентаций
- Разное
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Геометрия
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Управление оборотным капиталом
Содержание
- 1. Управление оборотным капиталом
- 2. Оборотный капиталКапитал, аккумулированный в оборотных средствах, может
- 3. Оборотный капиталЦель управления оборотным капиталом - минимизация потерь или максимизация эффекта от использования оборотного капитала
- 4. Оборотный капиталВаловой оборотный капитал - это мобильные
- 5. Чистый оборотный капиталЧОК = ТА (II A)
- 6. Оборотный капиталРабочий капитал (текущие финансовые потребности) -
- 7. Оборотный капиталЭлементы оборотного капитала:запасыдебиторская задолженностьденежные активы
- 8. Управление запасами Цель управления запасами состоит в
- 9. Управление запасамиОсновная модель (модель Уилсона) управления запасами
- 10. Управление запасамиЗатраты, связанные с формированием и поддержанием запасов:затраты приобретения затраты хранения
- 11. Управление запасамиЗатраты приобретения - издержки на выполнение
- 12. Управление запасамиЗатраты хранения - издержки, связанные с
- 13. Управление запасамиОбщая стоимость оформления и хранения запасов: С = H * q/2 + F * Q/q
- 14. Управление запасами
- 15. Управление запасамиАлгоритмы управления запасами:RP=MU*MDSS=RP-AU*ADMS=RP+EOQ - LU*LDгде RP
- 16. Управление дебиторской задолженностьюУправление дебиторской задолженностью состоит в
- 17. Управление дебиторской задолженностьюпредусматривает:анализ дебиторованализ реальной стоимости имеющейся
- 18. Управление дебиторской задолженностью
- 19. Управление дебиторской задолженностьюМетоды ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности:учет векселейфакторинг
- 20. Управление дебиторской задолженностьюучет векселейДисконт = Номинал векселя
- 21. Управление дебиторской задолженностьюфакторингдеятельность специализированного учреждения по взысканию
- 22. Факторинг
- 23. ФакторингТребования, предъявляемые банком к клиенту:быстрорастущая компаниясреднемесячный оборот
- 24. Факторинг
- 25. ФакторингСтоимость факторинга:сбор за обработку документов (50-200 руб.
- 26. ФакторингПреимущества для поставщика:возможность получения денежных средств сразу
- 27. ФакторингПреимущества для покупателя:получение коммерческого кредитаустранение риска приобретения
- 28. Условия использования факторинга и учета векселей:возможность применения
- 29. Управление денежными активами Цель управления денежными активами
- 30. Управление денежными активами
- 31. Управление денежными активами
- 32. Управление денежными активами Проблемы использования в отечественнойпрактике
- 33. Стратегии управления оборотным капиталом и источниками его
- 34. Стратегии управления оборотным капиталом и источниками его
- 35. Стратегии управления оборотным капиталом и источниками его финансирования
- 36. Скачать презентанцию
Оборотный капиталКапитал, аккумулированный в оборотных средствах, может рассматриваться:как капитал, необходимый для обеспечения бесперебойной работы компаниикак средства, исключенные из оборота как источник дополнительных издержек
Слайды и текст этой презентации
Слайд 2Оборотный капитал
Капитал, аккумулированный в оборотных средствах, может рассматриваться:
как капитал, необходимый
для обеспечения бесперебойной работы компании
источник дополнительных издержек
Слайд 3Оборотный капитал
Цель управления оборотным капиталом - минимизация потерь или максимизация
эффекта от использования оборотного капитала
Слайд 4Оборотный капитал
Валовой оборотный капитал - это мобильные средства, находящиеся в
обороте предприятия и используемые им в течение одного производственного цикла
Чистый оборотный капитал:
валовой оборотный капитал за вычетом краткосрочных обязательств
собственные оборотные средства
Слайд 5Чистый оборотный капитал
ЧОК = ТА (II A) -ТП (V П),
где
ТА - текущие активы
ТП - текущие пассивы
ЧОК = ПП
(III П + IV П) - ПА (I А), гдеПП - постоянные пассивы
ПА - постоянные активы
Слайд 6Оборотный капитал
Рабочий капитал (текущие финансовые потребности) -
это разница между
текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью или недостаток
собственных оборотных средствРабочий капитал = Запасы сырья, готовой продукции и незавершенного производства + Дебиторская задолженность - Кредиторская задолженность
Слайд 8Управление запасами
Цель управления запасами состоит в обеспечении предприятия запасами, необходимыми
для поддержания производственного процесса, при минимальных затратах
Задачи управления запасами:
Определение
количества единиц запасов, содержащихся на складе предприятияОпределение количества единиц товаров, которое должно быть заказано в определенный момент времени
Определение сроков выполнения заказов
Слайд 9Управление запасами
Основная модель (модель Уилсона) управления запасами основана на следующих
предпосылках:
Спрос на продукцию приблизительно постоянен
Время поставки заранее известно
Недопустимо отсутствие запасов
Заказ на новую поставку осуществляется один раз в каждом цикле, величина заказа постоянна и заказы выполняются без всяких задержек
Слайд 10Управление запасами
Затраты, связанные с формированием и поддержанием запасов:
затраты приобретения
затраты
хранения
Слайд 11Управление запасами
Затраты приобретения - издержки на выполнение заказа (переписка между
компаниями, телефонные переговоры, доставка продукции и пр.)
С2 = F *
Q/q,где F - стоимость выполнения одной партии заказа (ден. ед./заказ)
Q - общая потребность в сырье на период (нат. ед.)
q - размер (объем) запаса (нат. ед.)
Q/q - количество заказов за период
Слайд 12Управление запасами
Затраты хранения - издержки, связанные с хранением запасов, включая
стоимость самого хранения, капитальные затраты, амортизационные издержки и пр.
С1 =H
* q/2,где H - затраты по хранению единицы сырья в запасе (ден. ед./ед.)
q/2 - средний уровень запасов за период
Слайд 15Управление запасами
Алгоритмы управления запасами:
RP=MU*MD
SS=RP-AU*AD
MS=RP+EOQ - LU*LD
где RP - уровень запасов,
при котором делается заказ, ед.
MU - максимальная дневная потребность в
сырье, ед.MD - максимальное число дней выполнения заказа
SS - наиболее вероятный минимальный уровень запасов, ед.
AU - средняя дневная потребность в сырье, ед.
AD - средняя продолжительность выполнения заказа, дн.
MS - максимальный уровень запасов, ед.
LU - минимальная дневная потребность в сырья, ед.
LD - минимальное число дней выполнения заказа
Слайд 16Управление дебиторской задолженностью
Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации
политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов
и снижения риска неплатежей
Слайд 17Управление дебиторской задолженностью
предусматривает:
анализ дебиторов
анализ реальной стоимости имеющейся дебиторской задолженности
контроль за
соотношением размеров дебиторской и кредиторской задолженностей
разработку политики авансовых расчетов и
предоставления коммерческих кредитовоценку и реализацию методов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности
Слайд 19Управление дебиторской задолженностью
Методы ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности:
учет векселей
факторинг
Слайд 20Управление дебиторской задолженностью
учет векселей
Дисконт = Номинал векселя х Число дней
от даты учета до даты платежа по векселю х Учетная
ставка банка / 100% х 360
Слайд 21Управление дебиторской задолженностью
факторинг
деятельность специализированного учреждения по взысканию денежных средств с
должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями
финансирование под уступку
денежного требования (п. 1 ст. 824 ГК РФ)
Слайд 23Факторинг
Требования, предъявляемые банком к клиенту:
быстрорастущая компания
среднемесячный оборот - не менее
3 млн. руб.
сумма поставки одному дебитору от 50 тыс. руб.
до 1 млн. руб.большое количество дебиторов
срок дебиторской задолженности - до 90 дней
Слайд 25Факторинг
Стоимость факторинга:
сбор за обработку документов
(50-200 руб. за документ)
факторинговая комиссия
(0,5-3% от суммы контракта )
проценты за использование денежных средств, предоставленных
банком клиенту сразу после отгрузки товара и получения от него ТТН (до 36% годовых)
Слайд 26Факторинг
Преимущества для поставщика:
возможность получения денежных средств сразу после поставки
(60-90%)
ускорение
оборачиваемости
возможность предоставления покупателям льготных условий оплаты
увеличение количества покупателей
увеличение объемов продаж
улучшение
финансового положения
Слайд 27Факторинг
Преимущества для покупателя:
получение коммерческого кредита
устранение риска приобретения товаров низкого качества
увеличение
объемов закупок
лучшее использование свободных денежных средств
укрепление позиции на рынке
Слайд 28Условия использования факторинга и учета векселей:
возможность применения средств с рентабельностью,
превышающей ставку учетного процента и стоимость факторинговых услуг
потери от инфляции
превышают расходы по учету векселей и факторингустоимость заемного капитала превышает расходы по учету векселей и факторингу
Слайд 29Управление денежными активами
Цель управления денежными активами состоит в том,
чтобы инвестировать избыток денежных средств для получения прибыли, но одновременно
иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам
Слайд 32Управление денежными активами
Проблемы использования в отечественной
практике моделей Баумоля и
Миллера-Орра:
нехватка оборотных активов не позволяет предприятиям формировать остаток денежных средств
в необходимых размерах с учетом их резервазамедление платежного оборота вызывает значительные колебания в размерах денежных поступлений, что отражается на сумме остатка денежных активов
ограниченный перечень обращающихся краткосрочных финансовых инструментов и их низкая ликвидность затрудняют использование в расчетах показателей, связанных с рыночными ценными бумагами
Слайд 33Стратегии управления оборотным капиталом и источниками его финансирования
Типы стратегий
управления оборотным капиталом:
агрессивная. Признаки: высокий удельный вес оборотных активов
в общей сумме активов,длительный период оборачиваемости оборотного капиталаконсервативная. Признаки: невысокий удельный вес оборотных активов в общей сумме активов, краткость периода оборачиваемости оборотного капитала
компромиссная
Слайд 34Стратегии управления оборотным капиталом и источниками его финансирования
Типы стратегий управления
источниками финансирования оборотного капитала:
агрессивная. Признаки: финансирование оборотных активов преимущественно за
счет краткосрочного заемного капитала, высокий удельный вес краткосрочного кредита в общей величине капиталаконсервативная. Признаки: основывается на предпочтении долгосрочных источников финансирования (долгосрочные займы и собственный капитал) оборотных активов
компромиссная
