Раздел Деньги Тема: 6 Денежная эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот

Раздел «Деньги» Тема: 6 Денежная эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот.

выпуск их в обращение, который приводит к увеличению массы наличных

денег, находящихся в обращении.

товарной массы; рост производства, вызванный увеличением числа субъектов рыночной сферы

и др., вызывающие рост товарного предложения;
2) рост цен, не связанный с изменением свойств и (или) качества товаров и услуг;
3) снижение скорости обращения денег.
Эти и другие факторы формируют условия, при которых денежная эмиссия становится неоднородной и, соответственно, различают различные ее формы:
организованная или неорганизованная, т. е. стихийная;
банкротная;
регулирующая.

оборотных средствах. Коммерческие банки делают это путем предоставления кредита. Но

банки предоставляют кре­дит в пределах имеющихся у них ресурсов, а в хозяйствах может возникать и дополнительная потребность в оборотных средствах. В связи с ростом цен или ростом производства возникает, кроме того, дополнительная по­требность населения и хозяйств в деньгах. Поэтому существует механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту возникающую потребность.

оборот, когда коммерческие банки выдают ссуду своим клиентам. Наличные деньги

выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако клиенты одновременно погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банка. При этом общее количество денег в обороте не увеличивается.

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег.

Отличие эмиссии от выпуска денег

Эмиссия денег

Выпуск денег

разделяется:

- эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков;

- эмиссия наличных

денег - государственным центральным банком.

Эмиссия безналичных денег является первичной, так как прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

оборот - удовлетворить дополнительную потребность предприятийв оборотных средствах, эта цель достигается путем предоставления предприятиям со стороны коммерческих

банков кредитов.

денежного оборота.
Банковский мультипликатор — это процесс увеличения денег на депозитных счетах

коммерческого банка при их движении от одного коммерческого банка к другому.
Механизм банковскою мультипликатора может быть задействован не только в случае предоставления банковских кредитов , но и тогда, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшает норму отчислений обязательных резервов. В этом случае также увеличивается свободный резерв коммерческих банков, что приводит к увеличению кредитования и включению банковского мультипликатора.
Управление механизмом банковского мультипликатора, а следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Таким образом, центральный банк выполняет свою функцию денежно-кредитного регулирования путем расширения или сжатия эмиссионных возможностей коммерческих банков.

помощью коэффициентов:
1. коэффициента банковской мультипликации:

2. коэффициента изменения денежной массы

денежная масса на конец года;

М0н.г. — наличные деньги на начало

года.

организации и регулирования денежного обращения Банк России выполняя возложенные на

него законом функции (ст. 34 Федерального закона «О Центральном банке»):
• прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение бани нот и монеты, создание их резервных фондов;
• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
• установление признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка Рос­сии, порядка уничтожения поврежденных банкнот и монеты, а также их за­мены;
• определение порядка ведения кассовых операций.
Исходя из целей деятельности и функций Банка России формируются принципы организации эмиссионных операций, которые фактически являются принципами организации наличного денежного обращения (ст. 27—33 Закона о Центральном банке).

27 Закона о Центральном банке).
Официальной денежной единицей (валютой) РФ является

рубль. Один рубль состоит из 100 копеек.
Введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных сур­рогатов запрещаются.
2. Принцип необязательности обеспечения(фидуциарная1 эмиссия) (ст. 28 Закона «О Центральном банке РФ (Банке России)»).
Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.
3. Принцип монополии и уникальности(ст. 29 Закона «О Центральном банке РФ (Банке России)»).
Эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъ­ятия из обращения на территории РФ осуществляется исключительно Банком России.
Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории РФ. Их подделка и не­законное изготовление преследуются по закону.

«О Центральном банке РФ (Банке России)»).
Банкноты и монета Банка России

являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.
Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стои­мости при осуществлении всех видов платежей для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ.
5. Принцип неограниченной обмениваемости(ст. 31—32 Закона «О Центральном банке РФ (Банке России)»).
Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допус­каются какие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена.
При обмене банкнот и монеты Банка Россиина денежные знаки нового образца срок изъятия банкнот и монеты из обращения не может быть менее одного года, но не должен превышать пяти лет.
Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами.
6. Принцип правового регулирования(ст. 33 Закона «О Центральном банке РФ (Банке России)»).
Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске банкнот и монеты Банка России нового образца и об изъятиииз обращения банкнот и монеты старого образца, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации.
Решение по этим вопросам в порядке предварительного информирования на­правляется в Государственную Думу и Правительство РФ.

в нашей стране осуществлял Госбанк СССР через систему кассовых и

кредитных планов, а также баланса доходов и расходов населения. Правительство устанавливало предельный размер выпуска денег в обращение как сальдо поступлений и выдачи наличных денег по кассовому плану.
В современных условиях произошел отказ от разделения кассового и денежно-кредитного планирования и переход к анализу и прогнозированию состояния денежного обращения по денежным параметрам (агрегатам), которые дают представление о динамике совокупного денежного оборота и необходимости выпуска денег в обращение.

Центральный банк Российской Федерации — Банк России) использует экономико-математические модели

функций спроса и предложения денег и дает оценку оптимальной на данном этапе емкости совокупного денежного оборота и потенциального предложения денег. Плановые показатели лимитов по объему выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливаются. Центральный банк при осуществлении эмиссионных операций исходит из потребностей хозяйственного оборота и государства. Функции центрального банка определяют характер организации эмиссионных операций, а именно Банк России: ■ монопольно проводит эмиссию наличных денег; ■ прогнозирует и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет; ■ создает резервные фонды банкнот и монет; ■ устанавливает правила хранения, перевозки, инкассации денег для кредитных организаций; ■ устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения.

Департамента финансов Правительства г. Москвы
2. Банковское дело: Учебник / Под

ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2008-2009 стр 22-56
3. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - М.: Юрайт - Издат, 2007.
4. Иохин В.Я. Экономическая теория. - М.: Экономистъ, 2009 г
5. http://www.cbr.r