Тема 6. Денежная система и инфляция

современной рыночной экономике: основные теоретические подходы.
2. Денежная система. Ликвидность денег.

Денежные агрегаты.
3. Инфляция: понятие, основные формы и источники.
4. Модели и механизмы антиинфляционной политики.

– это особый товар, стихийно выделившийся из мира товаров на

роль всеобщего эквивалента
Исторические формы денег
Металлические (монеты)
Монета – кусок металла с обозначенной на нем стоимостью, имеющий определенную форму, вес и химический состав. (до VII в. до н.э. – ХIХ в.)
Бумажные деньги
Листы определенной формы и состава с обозначенной на них стоимостью. (ХIХ в. – ХХ в.)
Кредитные деньги
Обязательства, подлежащие оплате подписавшими их лицами (вексель, банкнота).
Электронные деньги (карточки)
Электронные деньги - в широком смысле - форма организации денежного обращения в ассоциации информационных сетей. (с конца ХХ в.)

денег, что дает количественное измерение величины стоимости товара.
Цена –

это денежное выражение стоимости товара.
Масштаб цен – это весовое количество металла (золота), принятое в стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров.
2. Средство обращения. В процессе товарного обращения деньги играют роль посредника в обмене товаров и выполняют функцию средства обращения.
3. Средство накопления. Раздвоение кругооборота Т – Д – Т на два самостоятельных акта (Т –Д и Д – Т) создает возможность и необходимость накопления денег. Поэтому если за реализацией товара не следует покупка, то у продавца будет накапливаться стоимость проданных товаров в виде денег.

наличные деньги, то возникает необходимость купли – продажи в кредит.

Средством обращения тогда служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства. Из функции денег как средства платежа возникают кредитные деньги – векселя, банкноты, чеки.
Вексель – письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока требовать с должника обозначенную денежную сумму.
Банкноты (банковские) билеты возникают в результате обмена частных векселей векселями банков. Банкнота есть по существу вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время может получить деньги и которым банкир замещает частные векселя.
Чек представляет собой приказ банку, выписанный владельцем банковского вклада, о выдаче со своего счета денег лицу, указанному в чеке.

весу. Перемещаясь из одной страны в другую, мировые деньги служат

всеобщим воплощением общественного богатства.

это форма организации денежного обращения в стране, т.е. движение денег

в наличной и безналичной формах.
Денежное обращение – это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров и услуг.

США = 100 центам.
Масштаб цен - это весовое количество

металла (золота), принятое в стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров.
Эмиссионная система – это законодательно установленный порядок выпуска и обращения кредитных и бумажных денег, не разменных на золото.
Денежное регулирование – государственные механизмы и методы, предназначенные для достижения соответствия количества денег объективным потребностям национальной экономики.

два основных типа систем денежного обращения:
система обращения металлических денег;
система обращения

кредитных и бумажных денег.

монеты, которые выполняют все функ­ции денег, а кредитные деньги (банкноты)

могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках)
Исторически сформировались биметаллическая и монометаллическая системы

два металла: золото и серебро. Они используются в качестве валютных

денег, обращаются на равных основаниях. (XVI – XIX вв.)
Монометаллизм — в качестве денег использовал только золото, а бумажные и кредитные деньги свободно на него обменивались. Монометаллизм имеет три разновидности:

монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на золото;
б)

золотослитковый стандарт, при котором обмен денежных знаков осуществляется на золото в слитках;
в) золотодевизный стандарт, при котором банкноты размениваются не на золото, а на валюту других стран (девизы), которая, в свою очередь, могла быть обменена на золото (полностью отменен в 1971 г.)

бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а

само золото вытеснено из обращения.

демонетизации золота (вытеснение из денежного оборота золота);
2) постепенное вытеснение из

денежного оборота бумажных денег (особую роль в современной экономике получают квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки и др.);
3) национальные деньги вытесняются коллективными валютами;
4) существенное значение в денежном обороте отводится электронным деньгам.

определенного времени) в деньги сохраняя при этом фиксированную номинальную стоимость.

Ликвидность характеризуется следующими свойствами любого актива:
1) практическая возможность использования данного актива в качестве средства платежа;
2) время трансформации данного актива в средство оплаты;
3) возможность актива сохранять в течение длительного времени первоначальную номинальную стоимость.

средств, находящихся в наличной и безналичной формах и выполняющих функции

средства обращения, платежа и накопления.
С целью установления количественной оценки денежной массы используются различные обобщающие показатели - денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3).

текущих счетах:
а) депозиты населения до востребования
б) средства предприятий на текущих

счетах
М2 – средства на срочных счетах:
срочные вклады населения, предприятий и организаций;
М3 – ценные бумаги с большим сроком погашения, средства государственного и местных бюджетов.

двумя показателями рассчитывают по следующей формуле: М = Р* Q

/ V
Исходя из практического опыта данный баланс рассчитывается на основе показателя – коэффициента монетизации, который можно определить по формуле:
К монет = М2 / ВВП * 100%
Где: К монет - коэффициента монетизации экономики.

проявления дисбаланса в макроэкономике, нарушения равновесия между совокупным спросом и

совокупным предложением.
Инфляция - это обесценение денег в результате повышения общего уровня цен в стране.

экономики. Формой выражения данного типа инфляции является не динамика цен,

а дефицит товаров.
Открытая инфляция.
Открытая инфляция в основном проявляется в росте цен. Открытая инфляция возникает на рынках, где действуют свободные цены.
Основные формы открытой инфляции.
Открытая инфляция может протекать в различных формах:
инфляция спроса;
инфляция издержек.

избыточный совокупный спрос приводит к завышенным ценам на постоянный объем

продукции
Инфляция издержек.
Инфляция издержек - это результат изменений издержек и совокупного предложения на рынке.
Основными причинами инфляции, обусловленной ростом издержек, являются: увеличение цен на сырье и топливо; повышение уровня заработной платы (удельный вес заработной платы в составе производственной себестоимости составляет порядка 60%); жесткая налоговая политика государства.

цен;
сбалансированность роста цен по группам товаров;
предсказуемость инфляции.

ползучая, инфляция, в условиях которой цены возрастают не более чем

на 10% в год. Обычно такая инфляция не оказывает серьезного отрицательного воздействия на процесс воспроизводства. Она позволяет корректировать цены с учетом изменения условий производства и спроса.
Галопирующая инфляция, когда рост цен достигает 200% в год. Этот вид инфляции вызывает серьезное напряжение в экономике, хотя контраст и сделки учитывают рост цен.
Гиперинфляция — рост цен превышает 200% в год. Недавний рекорд принадлежит Никарагуа. Во время гражданской войны среднегодовой прирост цен достигал в этой стране 33000%. Чрезмерное увеличение цен и денежной массы в обращении ведет к резкому обесценению денежной единицы, к катастрофическому расхождению между ростом цен и заработной платы, к нарушению нормальных хозяйственных связей.

и несбалансированную.
При сбалансированной инфляции цены на различные товарные группы по

отношению друг к другу остаются неизменными.
При несбалансированной инфляции цены на различные товарные группы по отношению друг к другу постоянно изменяются, причем в различных пропорциях.

которую можно спрогнозировать.
Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным повышением цен, что, в

свою очередь, ухудшает экономическую ситуацию.

состояния экономики. Инфляция измеряется с помощью индекса цен. Принято рассчитывать

несколько видов индексов, например:
индекс цен в потребительском секторе экономики;
индекс цен по всей экономике.

индекса (формулы) Ласпейреса. На базе данного индекса сравниваются цены текущего

периода (р1) и базового периода (р0) на одинаковый набор товаров (товарную корзину) (q0).
Формула Ласпейреса показывает, на сколько фиксированная товарная корзина становится дороже в текущем периоде.

уровня цен (Т), рассчитываемый в процентах. Где: Т – темп

прироста инфляции в процентах за год; I1 – индекс потребительских цен текущего года; I0 - – индекс потребительских цен базового года.

долгосрочным планированием;
ухудшение условий жизни групп населения с фиксированными доходами;
расстройство хозяйственных

связей, платежей;
повышение уровня риска инвестиций;
снижение реальных доходов населения.

мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.
В

связи с этим антиинфляционная политика государства включает, как правило, два блока. Первый блок направлен на регулирование совокупного спроса, а второй - на регулирование совокупного предложения.
В экономической теории выделяют две модели антиинфляционного регулирования: кейнсианская и монетаристская.