ТЕМА ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Баланс

Оценка ликвидности и платежеспособности
4. Оценка финансовой устойчивости
5. Оценка деловой активности

состояния предприятия являются:

«Баланс предприятия» (ф. № 1),
«Отчет о прибылях и

убытках» (ф. № 2),
«Отчет о движении капитала» (ф. № 3),
«Отчет о движении денежных средств» (ф. № 4),
«Приложение к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5).

называется АКТИВОМ, правая – ПАССИВОМ.
Основными целями составления баланса являются:
оценка текущего

финансового положения предприятия на определенную дату;
анализ динами финансового состояния предприятия, эффективности его текущей производственно-хозяйственной деятельности.
В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату.

предприятия, представлена двояко, что дает представление о том, какие ресурсы

предприятия использует в своей деятельности – АКТИВ баланса и каковы источники их происхождения – ПАССИВ баланса.

Итог баланса принято называть ВАЛЮТОЙ баланса.

Актив баланса = Пассив

Статьи актива баланса располагаются в порядке возрастающей

ликвидности, то есть способности быть быстро реализованными на рынке.

В разделе 1 баланса «Внеоборотные активы» представлены средства, которые используются организацией в своей деятельности более одного года. Важнейшими их статьями являются:
«Нематериальные активы» (110)
«Основные средства» (120)
«Незавершенное строительство» (130) – стоимость незаконченного строительства.
«Доходные вложения в материальные ценности» (135-137) – отражается имущество для передачи в лизинг и предоставляемое по договору проката по остаточной стоимости.
«Долгосрочные финансовые вложения» (140-145) – отражены долгосрочные (более 1 года) инвестиции в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а так же предоставленные займы.
«Прочие внеоборотные активы» (150) – не вошедшие в предыдущие статьи.

одного года. Основные статьи:
«Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются

в течение 12 месяцев после отчетной даты)» (240-246)
«Краткосрочные финансовые вложения» (250-253) отражаются инвестиции на срок не более 1 года«Запасы» (210-217) – остатки ценностей
«Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» (211)
«Животные на выращивании и откорме» (212)
«Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)» (213) – затраты по незавершенному производству и работам
«Готовая продукция и товары для перепродажи» (214)
«Товары отгруженные» (215)
«Расходы будущих периодов» (216)
«Прочие запасы и затраты» (218)
«ДНС по приобретенным ценностям» (220)
«Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» (230-235)
«Денежные средства» (260)
«Прочие оборотные активы» (270)

баланса – это сумма обязательств организации.
Например, уставный капитал –

это обязательство перед собственником, кредиты банков – это обязательство пред банками, кредиторская задолженность – это обязательство перед контрагентами (поставщики, работники, бюджет) и т.д.

источники собственных средств.
«Уставный капитал» (410)
«Добавочный капитал» (420) – прирост ОС,

эмиссионный доход, положительные курсовые разницы по акциям
«Резервный капитал» (430) – остатки резервного и других аналогичных фондов (предназначен для покрытия убытков и выкупа собственных акций в случае отсутствия других средств).
«Фонд социальной сферы» (440) – остаток фонда, сформированный при наличии социальных объектов, не учтенных в других источниках
«Целевые финансирование и поступления» (450) – остатки целевых средств (вступительные, добровольные взносы и др.)
«Нераспределенная прибыль прошлых лет» (460)
«Нераспределенная прибыль отчетного года» (470)
«Непокрытый убыток прошлых лет» (465)
«Непокрытый убыток отчетного года» (475)

12 месяцев после отчетной даты.
Основные статьи:
«Займы и кредиты» (510)

– непогашенные суммы кредитов банков и займов от других организаций
«Прочие долгосрочные обязательства» (520) – основные средства, взятые в аренду и т.д.

месяцев после отчетной даты.
«Займы и кредиты» (610)
«Кредиторская задолженность» (620)
«Задолженность участникам

(учредителям) по выплате доходов» (630) – участники не являются работниками организации
«Доходы будущих периодов» (640) - доходы, полученные в данном отчетном периоде, но относящиеся к будущим периодам (полученная вперед арендная плата, выручка за грузовые перевозки и т.д)
«Резервы предстоящих расходов» (650) – расходы, относящиеся к данному отчетному периоду, но которые будут производится в будущих периодах
«Прочие краткосрочные обязательства» (660)

предприятия, то «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2)

характеризует достигнутые за отчетный период финансовые результаты.
Рассмотрим кратко основные статьи отчетной формы № 2.
Статья «Выручка от реализации товаров, продукции (работ, услуг)» - показывается выручка за минусом НДС, акцизов и др. аналогичные платежи (например экспортные пошлины).
«Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг)» - затраты, связанные с производством реализованной продукции, выполнением работ, услуг.
«Коммерческие расходы» - затраты, связанные со сбытом продукции (работ, услуг).
«Проценты к получению» - проценты, полученные по облигациям, депозитам.

время эта статья не заполняется, поскольку подобные расходы включаются в

себестоимость продукции.
«Доходы от участия в других организациях» - доходы от участия в уставном капитале других компаний, то есть дивиденды по акциям, доходы от участия в совместной деятельности.
«Прочие операционные доходы и расходы» - суммы, связанные с реализацией основных средств и прочего имущества.
«Прочие внереализационные доходы и расходы» - суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности; штрафы, полученные и уплаченные; излишки ценностей в результате проведенной инвентаризации; судебные издержки.
В результате суммирования рассмотренных статей рассчитывается «Чистая прибыль (убыток)».

организации (итог баланса нетто)
(300-252-244)

2. Доля основных средств в активах

Стоимость основных средств (120)
--------------------------------------------------
Итог баланса нетто (300-252-244)

Стоимость активной части ОС

-------------------------------------------
Стоимость основных средств

4. Коэффициенты износа и годности характеризуют долю изношенной и неизношенной части основных средств.

А) Коэффициент износа основных средств
(Износ : стоимость ОС)

Б) Коэффициент износа активной части ОС
(Износ активной части ОС : стоимость активной части ОС).

: Ст-сть ОС на конец года)
Коэффициент обновления показывает, какую часть

от имеющихся на конец года основных средств составляют новые основные средства.

Б) Коэффициент выбытия ОС
(Ст-сть выбывших ОС : Ст-сть ОС на начало года).
Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми организация начала деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и оп другим причинам.

соотношения оборотных активов и краткосрочных обязательств (пассивов).

Платежеспособность – это характеристика

способности организации своевременно отвечать по своим текущим обязательствам (краткосрочные обязательства) перед кредиторами.

ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность:

ДС + КФВ
Кабс. ликв. = -------------------------
КО

Нормативное значение 0,2-0,7

Показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые быстро реализуемы.

платежеспособность с учетом предстоящих поступлений от дебиторов:

ДС + КФВ + КДЗ
Кбыстр. ликв. = --------------------------------
КО

Допустимое значение коэффициента 0,7-0,8
Показывает какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов:

ДС + КФВ + КДЗ + Запасы с учетом НДС
К тек. ликв. = ------------------------------------------------------
КО

Необходимое значение коэффициента 2

обязательства активами:

Активы
Кобщ. = ------------------
КО + ДО

осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет

заемных.
Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственные средства превышают заемные.

Финансовая устойчивость - состояние денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности кредитоспособности.

заемного капитала (коэффициент финансового риска или плечо финансового рычага)

Заемный капитал (590) 4 раздел
К с.ск и зк = -----------------------------------------------
Собств.капитал(490-252-244)3 раздел
Должен быть не выше 1,5.
Это величина заемных средств на 1 рубль собственных средств.
Если К = 0,178 – это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 17,8 копеек заемных средств. Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости коммерческой организации от заемного капитала, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Собственный капитал (490-252-244)
К конц. Ск = ---------------------------------------------------
Всего источников средств (700-252-244)

Это доля собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в деятельность предприятия. Чем выше коэффициент, тем более финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

капитала

Заемный кап. (590 +690) = КО+ ДО
Кконц.привл.средств = --------------------------------------------
Всего привл. средств (700-252-244)

Доля собственного капитала в общей сумме долгосрочных источников должна быть 0,6 или 60 % - это нижний предел.
Рост коэффициента означает усиление финансовой зависимости.

капитала.

Всего источников средств (700-252-244)
К фин. зав. = -----------------------------------------------------
Собственный капитал (490-252-244)

Рост коэффициента означает увеличение доли заемных средств в финансировании коммерческой организации.
Если его значение равно 1 (100 %), значит, владельцы полностью финансируют свою организацию (возможно, только теоретически).
Пример, если К фин.зав. = 1,18 - означает, что в каждом 1,18 руб., вложенном в активы, 18 копеек заемные.

эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

прибыль.
3. Производительность труда
4. Фондоотдача
5. Показатели оборачиваемости.
Оборачиваемость средств характеризуется

оборачиваемостью в днях и числом оборотов.
Оборачиваемость в оборотах (коэффициент оборачиваемости) – число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период.
Оборачиваемость в днях – число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный кругооборот.

ДВ Себест. продаж

ДВ
----------- ------------------------- --------------
ср. ДЗ ср. запасы ср. КЗ
Оборачиваемость дебиторской задолженности, запасов, кредиторской задолженности (в днях):
360 дней : К оборачиваемости деб. задолж. (запасов, кредиторской задолженности)

оборачиваемость запасов.

Продолжительность финансового цикла в днях = продолжительность операционного цикла

+ оборачиваемость кредиторской задолженности в днях