Тема 16 МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ Инфляция

и ее темпы
Причины инфляции
Уравнение количественной теории денег

и инфляция
Издержки инфляции
Ожидаемая и непредвиденная инфляция
Гиперинфляция

с латинского - вздутие) - устойчивая тенденция роста общего уровня

цен.
устойчивую тенденцию  это достаточно долговременная тенденция, а не просто краткосрочный скачок цен;
общего уровня цен  цены на разные товары могут вести себя по-разному: расти, падать или не меняться, но должно быть увеличение общего индекса цен (дефлятора ВВП или ИПЦ).
Главным показателем инфляции является темп (уровень) инфляции ().

Дeфляция - противоположное инфляции явление – устойчивая тенденция снижения общего уровня цен.
Дезинфляция - падение уровня инфляция

Темп инфляции

инфляция называется

Виды инфляция издержек

инфляция, вызванная ростом заработной платы;
инфляция, вызванная увеличением прибыли;
инфляция, вызванная ростом цен на импортные товары

Сочетание
падения выпуска с ростом уровня цен

стагфляция

Фишера или уравнением обмена)

M × V = P × Y
где M – количество денег в обращении,
V – скорость обращения
денег,
P – уровень цен
Y – реальный
ВВП

Инфляция спроса и уравнение количественной теории денег

налог на будущие доходы
субсидия на будущие выплаты
Если оказывается,

что инфляция выше, чем ожидалось (actual > e)

Положение кредиторов (полу-чателей будущих доходов) ухудшается, так как они получают деньги с меньшей покупательной способностью, чем при заключении договора кредита.

Положение заемщиков (обязан-ных делать будущие выплаты) улучшается, так как они могли использовать деньги, когда они имели более высокую ценность, и смогут вернуть долг деньгами с более низкой ценностью.

инфляции называется эффектом Фишера.
Если вы ожидаете инфляцию на уровне

10% и хотите получить 5% реального дохода, вы предоставите кредит по номинальной ставке процента 15%.
Если вы ожидаете инфляцию на уровне 11%, назначенная номинальная ставка процента будет равна 16%.
Это означает, что каждый процентный пункт повышения ожидаемой инфляции ведет к точно такому же (один к одному) повышению номинальной ставки процента, при том, что реальная ставка процента не меняется:
i = r + e

на которую оказывает влияние фактическая инфляция:
rex post = i

- 
реальная величина которой при
высоких темпах инфляции
равна:
rex post i - 
1 + 

Экономисты различают:

Реальная ставка процента

реальную ставку процента ex ante, на которую оказывает влияние ожидаемая инфляция:
rex ante = i - e
реальная величина которой при высоких темпах инфляции равна:
rex ante i - e
1 + e