Встречная торговля

компенсационные сделки
4.Кооперационные компенсационные сделки
5.Порядок заключения контрактов во встречной торговле

полное или частичное замещение денежных эквивалентов экспортируемых товаров/услуг такими товарами/услугами,

которые либо необходимы самому экспортеру, либо являются высоколиквидными товарами с его точки зрения. Экспортер должен иметь коммерческий, технологический или политический интерес во встречной торговле

течение 35 лет санкций)
Бартерная сделка России с Ираном "нефть в

обмен на товары". http://21russia.ru/news/economics/2015-04-14/iranskaya-neft-obmen-na-rossiiskie-tovary
Бартерная торговля американских ТНК (250 тыс. компаний строят внешнюю торговлю на бартере)

обговаривается полная стоимость товарообменной операции и списки товаров, принимаемых в

качестве эквивалента обмена каждой сторон.
В случае разной ликвидности товара обговариваются квоты, определяющие минимальное/максимальное значение обмениваемого товара.
Одновременная поставка товаров с разрывом не более одного года
Для баланса сделки в редких случаях используют валюту, что приводит к операции «нечистый» бартер

счет сальдо
Товары по списку B
Взаимное сальдирование $,¥,£,€
Неконвертируемое денежное сальдо

товары, но не устанавливают пропорций обмениваемых товаров
Предусматривается неконвертируемое денежное сальдо,

которое должно быть израсходовано в стране кредитора
Каждая из сторон открывает счет, на котором в условно денежной форме фиксируется движение товаров между сторонами.
Устанавливается контингентирование. Доля высоколиквидных товаров ограничивается в зависимости от общего объема поставок в рамках клирингового соглашения

нефти из России на стратегические товары из Белоруссии, на сбалансированной

основе (1994 г.)
Последующее соглашение было подписано в 1995 г. с Узбекистаном, предполагающее обмен хлопка из Узбекистана на стратегические товары из Белоруссии, на сбалансированной основе

В) импортером, находящимся в стране В и не располагающим для

оплаты твердой валютой, осуществляется в третью страну С, а экспортеру страны А платит получатель товара (по поставке В С), находящийся в стране С

оборудование для обработки чая.
2. Китай (В) не обладает твердой валютой,

но у него есть чай, который является высоколиквидным товаром в России (С), которая покупает этот чай у Китая (В) и платит Великобритании (А) за товар вместо Китая твердой валютой, которая имеется у нее вследствие благоприятной конъюнктуры на мировом нефтяном рынке.

(клиринговый брокер)
Твердая валюта
Клиринговая валюта

В) импортером, находящимся в стране В и не располагающим для

оплаты твердой валютой, осуществляется в третью страну С. В эту схему вводится свитч-трейдер, который продает клиринговую валюту импортеру-свитчеру страны В с дизажио (свитч-трейдер получает от разницы в курсах, а импортер возможность поставить из страны В в страну С низколиквидный товар).
Примечание: клиринговая валюта - расчетные валютные единицы, которые существуют только в идеальной (счетной) форме в виде бухгалтерских записей банковских операций по взаимным поставкам товаров и оказанию услуг странами – участницами платежного соглашения

оборудование для обработки чая.
2. Китай (В) не обладает твердой валютой,

но у него есть чай, который является высоколиквидным товаром в России (С), которая покупает этот чай у Китая (В), но не таким ликвидным как из Индии и Шри-Ланки, что требует финансового посредника.
3. Теперь чай низколиквидный товар, который поступает в Россию (С) с серьезным дисконтом, за который Россия (С) переводит клиринговую валюту свитч-трейдеру.
4. Свитч-трейдер переводит платеж из России (С)в Китай (В) в твердой валюте, получая комиссионные за счет дисконта при учете клиринговой ввалюты.
5.Свитч-трейдер из России (С) завершает сделку, осуществляя перевод твердой валюты на счет Великобритании (А), о чем извещается Китай (В) как импортер.

Примечание:
Импортер страны С получает товар с таким дисконтом, который достаточен для:
а) компенсации услуг свитч-трейдера и/или клирингового брокера (в форме дизажио)
б) оплаты товара поставляемого по первому контракту (А→В), и
в) получения собственной приемлемой прибыли.

долги, образовавшиеся в результате односторонне проведенной товарообменной сделки
Долги дисконтируются, а

третья сторона компенсирует свой кредиторский актив за счет компенсационной поставки приемлемых для нее товаров, которыми располагается страна-дебитор.
Свитч-трейдер должен иметь возможность клиринговых платежей для собственных закупок в третьих странах и продажи клиринговых валют клиринговому брокеру, если у стороны-должника не найдется нужных ему товаров
Предъявляется требование к высокой ликвидности товара, при участии свитч-трейдера снимается требование о высокой ликвидности товара

B или Компания B


Экспорт по основному контракту А→B
Доставка оффсета

(прямой оффсет)

Договоренность сторон (неконтрактная)

Оффсетные инвестиции

Услуги/льготы (косвенный оффсет)

Результат: снижение выплат по основному контракту

законную силу обязательств экспортера в отношении встречной закупки, хотя сторонами

однозначно предполагается, что экспортер согласен в порядке компенсации стоимости контракта сторон А и В закупить товары у импортера, но в юридически не установленном количестве.
Стоимость такой встречной поставки зачитывается экспортером в виде пропорционального уменьшения полной стоимости международного контракта купли-продажи.

военной техники и оборудования для атомных станций.
«Рособоронэкспорт» осуществил поставки

Малайзии новейших истребителей на основе оффсетной сделки: “…оффсетное условие контракта с Малайзией [на поставку 18 истребителей Су-30МКМ] предусматривает создание на месте Центра обслуживания самолетов российского производства, а также оказание помощи в продвижении национальной космической программы Малайзии. Осенью 2007 первый малазийский космонавт должен был посетить Международную космическую станцию (МКС) как член 16-го космического экипажа.” Так и получилось. МКС получила посетителя из Малайзии, заказы были выполнены, а все истребители 18 SU-30MKMs [13] были поставлены (http://ru.scm.gsom.spbu.ru/%D0%9E%D1%84%D1%84%D1%81%D0%B5%D1%82)

основании усложненного контракта купли-продажи
Согласованный механизм встречных товарных и финансовых потоков
Расчеты

могут осуществляться как в твердой, так и в клиринговой валюте

C
Согласованная оценка обмениваемых товаров
Поставка по контракту А→B
Поставка по контракту B→A
Завершение

взаиморасчетов

Поставка по контракту B→A

у (или через) импортера на сумму, равную или превышающую по

стоимости поставки экспортера. Имеет следующие этапы:
1) взаимосогласованная оценка обмениваемых товаров сторон в денежной форме (твердой валюте)
2) осуществление взаимных поставок обговоренного количества обмениваемых товаров и в обговоренные сроки
3) проведение полного взаиморасчета сторон по сделке, что часто осуществляется посредством зачета фактической выручки от продаж поставляемых компенсационных товаров импортера против той суммы, которая составляет долг импортера за поставленный ему экспортером товар.
Компенсационное обязательство по сделке с полной компенсацией часто может быть передано третьей стороне с условием выплаты этой третьей стороне некоторой субсидии, именуемой дизажио и принимающей форму скидки с нарицательной цены компенсационного товара.

контракту А→B
Частичная оплата за контракт B→A
Частичная доставка по контракту

B→A

Завершение взаиморасчетов

Компания В

Компенсационное обязательство

Компания С

Доставка по контракту B→A

и согласованной доли поставляемого экспортером товара за счет цены закупки

и поставки также определенной и согласованной доли товаров, осуществляемых через импортера, при окончательном сальдировании сделки в целом денежными средствами. Т.е. экспортер часть оплаты принимает в денежной форме, а остальную часть – в виде согласованного сторонами товара.

встречную закупку (А←В)
Основной экспортный контракт (А→В)
Соглашение о встречной закупке (А↔В)
Экспорт

по основному контракту А→В

Импорт как контрсделка

Компания В

Компания С

t=T+ф

Передача исполнения контракта (А←В) третьей стороной

депозитный счет
Согласованный Сторонами А и В банк
Выручка от продажи товаров

В

Оплата контракта

Товары В для компенсации поставки товара А по контракту Э→И

произвести встречную закупку у импортера. Иногда подписывается также соглашение о

встречной закупке с конкретизацией сроков и объемов выполнения обоих контрактов.
Типы сделок: 1) параллельные; 2) сделки с авансовой закупкой; 3) джентльменские соглашения.

время и разных местах, но с одновременным исполнением (А→В) и

(В→А)
2. Контракт (В ←А) должен содержать параграф о санкциях для экспортера за его полное или частичное неисполнение;
3. Исполнение контракта (В→А) может быть передано третьей сторон (С) при сохранении ответственности за компанией А
4. Издержки включаются в полную стоимость товара, поставляемого по контракту (В→А), увеличивая полную стоимость последнего на величину этих издержек.

импортера является предшествующей по времени исходной сделке Э→И
Выручка от продажи

компенсационных товаров импортера из страны В помещается на условный депозитный счет, открытый экспортером в банке
По достижении обговоренного порогового значения средств на условном депозитном счету (от 1 до 100% полной стоимости контракта Э→И, А ←В ) экспортер выполняет поставку товара по контракту Э→И (А ←В)
Экспортер после выполнения поставки и предоставив в банк контрактно согласованные между сторонами документы, может востребовать причитающуюся ему по контракту Э→И (А ←В) сумму, до этого хранимую на условном депозитном счете

категории «импорт-развитие»

контракту А→В факторы производства от лицензии до строительства предприятия «под

ключ»
2. Экспортер (Генподрядчик) обеспечивает собственное или стороннее долгосрочное инвестиционное кредитование заказанного проекта
3. Экспортер самостоятельно или с помощью субподрядчиков ведет исполнение проекта по полному циклу
4. Экспортер начинает и продолжает получать в качестве компенсации часть продукции, выпускаемой импортером на новом предприятии или по лицензии экспортера
5. Экспортер или выбранный посредник осуществляют маркетирование продукции импортера, чтобы покрыть понесенные ими и продолжающиеся издержки

поставляли в Россию лесопильное оборудование с выполнением импортером этого оборудования

платежей пиломатериалами, производимыми на этом оборудовании.

в рассрочку, осуществляемую поставками производимой на нем продукции (от 20

до 40% добываемой продукции)
2. Сохранение кооперационных связей после строительства промышленного объекта. Продолжается обслуживание генподрядчиком объекта с получением компенсации по схеме о разделе продукции
3. Применяется механизм частно-государственного партнерства

экспорта, оплачиваемого достаточно ликвидными, конкурентоспособными товарами.
2. Возможность включить в договор

о встречной закупке условия о переуступке экспортером третьей стороне обязательств по встречной закупке (цессия). Экспортер может переуступить свои обязательства частично или полностью и выбрать цессионария.

Восток, половину выпускаемой ими продукции получают в форме компенсационных поставок

в целях последующей реализации на мировом рынке через собственную сбытовую сеть

компания-экспортер, которая завозит сырье на переработку под таможенным контролем (без

уплаты НДС и таможеной пошлины) и продолжает распоряжаться конечным продуктом.
Расчет с предприятием-переработчиком производится конечной продукцией.
По форме близка к зарубежному производству по контракту.

поставкам товаров в обоих направлениях в одном контракте (единый контракт

и сводный контракт), либо они могут оговорить эти обязательства в отдельных контрактах.

контракт на поставку товаров в обоих направлениях. Такой единый контракт

может иметь форму бартерного контракта (пункты 3-8 , стр.14 Руководства) или форму сводного контракта (пункты 9 и 10, стр.16 Руководства).

поставок дополнительных товаров.
2. Лучше оговорить рыночную цену товара, если понадобится

выплата компенсации
3. Лучше оговорить одновременность поставок, поскольку нет платежных гарантий, присущих сделке «товар-деньги», а также санкции за непоставку в срок.
4. Оговорить, какие виды расходов и убытков подлежат компенсации.

на поставку товаров в другом направлении сводятся в один общий

контракт. Таким образом, в сводном контракте оговариваются все условия, охватывающие обязательства сторон по поставке товаров друг другу и расчетам за полученные ими товары.

соглашение о встречной торговле, а затем заключается контракт на встречный

экспорт;
b ) до заключения любого конкретного контракта на поставку в любом направлении заключается соглашение о встречной торговле;
с) одновременно заключаются отдельные контракты на поставку товаров в каждом направлении и соглашение о встречной торговле, устанавливающее взаимосвязь между ними.

испытывают дефицит твердой валюты
Преодоление запретительных мер национального валютного контроля
Увеличение общего

объема продаж и достижение эффекта экономии масштаба
Порождение долговременного гудвилла, или благорасположения покупателей

компенсации от импортера, вследствие их низкого качества, расходов по растаможиванию

и т.д.
Долговременные и дорогостоящие переговоры
Неопределенность или отсутствие информации о будущих ценах
Дополнительные транзакционные издержки