Слайд 1ТЕМА 1. Сутність фінансового аналізу, його методи та прийоми
ТЕМА 2.
ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ
ТЕМА 3. АНАЛІЗ МАЙНОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА.
ТЕМА
4 АНАЛІЗ ДЖЕРЕЛ ФОРМУВАННЯ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА
ТЕМА 5. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
ТЕМА 6 АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
ТЕМА 7 АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВА
ТЕМА 8 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
ТЕМА 9. АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
ТЕМА 10 КОМПЛЕКСНИЙ ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ ПІДПРИЄМСТВА
Слайд 2тема 1. Сутність фінансового аналізу, його методи та прийоми
Слайд 3Економічний аналіз – наука, яка вивчає економічні явища і процеси,
що відбуваються на підприємстві, дає їм об’єктивну оцінку і виявляє
резерви для поліпшення виробничої і фінансово-економічної діяльності підприємства.
Фінансовий аналіз - процес дослідження фінансового стану й основних результатів діяльності підприємства з метою виявлення й кількісної оцінки резервів підвищення ефективності його функціонування.
Зміст фінансового аналізу визначається його предметом, метою й завданнями, які він дозволяє вирішувати.
Мета фінансового аналізу – інформаційно забезпечувати прийняття рішень, які базуються на фактичних та прогнозних даних про фінансовий стан підприємства.
Предметом фінансового аналізу є рух фондових потоків, співвідношення їх складників та їхній вплив на фінансову стабільність підприємства.
Слайд 4До основних завдань фінансового аналізу підприємства належать
• оцінка динаміки структури й
складу активів, їхнього стану й руху; оцінка динаміки структури й
складу джерел власного й позикового капіталу, їхнього стану й тенденції зміни;
• оцінка платоспроможності підприємства й оцінка ліквідності балансу;
• аналіз відносних й абсолютних показників фінансової стабільності підприємства, оцінка зміни її рівня;
• оцінка ефективності використання коштів і ресурсів підприємства.
Слайд 5
Методика фінансового аналізу включає три блоки:
1) аналіз фінансових результатів діяльності
підприємства;
2) аналіз фінансового стану підприємства;
3) аналіз ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства.
Слайд 6Мета зовнішнього аналізу - оцінити місце господарського суб’єкта у ринковому
середовищі для визначення стратегії і тактики економічних відносин, пошуку партнерів
і клієнтів, забезпечення конкурентних позицій тощо.
Внутрішній аналіз спрямований на комплексне дослідження економічного розвитку господарюючого суб’єкта, його структурних підрозділів для забезпечення найповнішого використання його потенціалу і регламентації діяльності всіх функціональних підсистем.
Слайд 7Метод фінансового аналізу
діалектичний— спосіб системного комплексного взаємозалежного вивчення фінансової діяльності
господарюючого суб'єкта.
У фінансовому аналізі застосовуються дедуктивний й індуктивний методи дослідження.
Дедуктивний
метод дослідження фінансових процесів припускає вивчення їх по ланцюжку від наслідків до причин.
Індуктивний метод дослідження фінансових процесів припускає вивчення їх по ланцюжку від причин до наслідків.
Слайд 8
Прийом аналізу — спосіб вивчення динаміки економічного показника й причин
цієї динаміки
Основні прийоми фінансового аналізу:
порівняння показників;
зведення й групування;
вирахування середніх показників
і відносних величин;
балансовий прийом;
елімінування (прийом ланцюгової підстановки; прийом різниць; сальдовий прийом; прийом «участь на паях»; інтегральний прийом);
графічний прийом;
кореляційний аналіз; регресійний аналіз
Слайд 9Проведення аналізу фінансового стану підприємства включає такі етапи:
1. Збір інформації
й оцінка її вірогідності, відбір даних з форм фінансової звітності
за аналізований період часу.
2. Перетворення типових форм фінансової звітності в аналітичні.
3. Характеристика структури звіту (вертикальний аналіз) і зміни показників (горизонтальний аналіз).
4. Розрахунок й групування показників за основними напрямками аналізу.
Слайд 105. Виявлення й зміна показників за досліджуваний період.
6. Встановлення взаємозв'язків
між основними аналізованими показниками й інтерпретація результатів.
7. Підготовка висновку про
фінансовий стан підприємства.
8. Виявлення «вузьких» місць і пошук резервів.
9. Розробка рекомендацій з поліпшення фінансового стану підприємства.
Слайд 11тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
1. Види та форми звітності.
2.
Структура балансу підприємства.
3. Структура звіту про фінансові результати.
4. Структура звіту
про рух грошових коштів.
5. Структура звіту про власний капітал.
Слайд 12Затверджено
Наказ Міністерства фінансів України 07.02.2013 № 73 (№336/22868)
Визначаються мета, склад,
принципи підготовки фінансової звітності та вимоги до визнання і розкриття
її елементів
Норми Положення застосовуються до фінансової звітності юридичних осіб усіх форм власності, які повязані подавати фінансову звітність згідно із законодавством
Терміни- визначення
НАЦІОНАЛЬНЕ ПОЛОЖЕННЯ (стандарт) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до
фінансової звітності»
Слайд 16. Звіт про фінансові результати
Доходи — це збільшення економічних
вигод у вигляді надходження активів або зменшення зобов'язань, які призводять
до зростання власного капіталу (крім зростання власного капіталу за рахунок внесків власників).
Витрати — це зменшення економічних вигод у вигляді вибуття активів чи збільшення зобов'язань, які призводять до зменшення власного капіталу (крім зменшення капіталу за рахунок його вилучення або розподілу власниками).
Прибуток — це сума, на яку доходи перевищують пов'язані з ними витрати.
Слайд 17
Звіт про фінансові результати має три розділи
Розділ І ЗВІТ
ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
надає інформацію про доходи і витрати
з точки зору власника підприємства.
Розділ II СУКУПНИЙ ДОХІД
Розділ III ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ надає змогу провести необхідний аналіз структури витрат на виробництво, управління, збут та інших операційних витрат за економічним змістом Розділ 4 «Розрахунок показників прибутковості акцій» стосується лише акціонерних товариств
Слайд 18Звіт про рух грошових коштів відображається рух грошових коштів від
трьох видів діяльності: операційної, інвестиційної та фінансової.
Грошові кошти — це
готівка (у касі в національній та іноземній валютах), кошти на рахунках у банках (поточних та інших рахунках в національній та іноземній валютах) та депозити до запитання.
Еквіваленти грошових коштів — короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються в певні суми грошових коштів і які характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості.
Слайд 19 Звіт про власний капітал
складається за звітний період (календарний
рік) за даними з початку року до кінця звітного періоду.
Під
власним капіталом потрібно розуміти ту частину в активах підприємства, яка залишається після вирахування його зобов'язань.
Відповідно до П(С)БО 2 «Баланс» власний капітал включає такі основні елементи:
1. статутний капітал; пайовий капітал;
2. додатковий вкладений капітал;
3.інший додатковий капітал;
4. резервний капітал;
5 нерозподілений прибуток (непокритий збиток).
Слайд 20ТЕМА 3 Аналіз майнового стану підприємства.
1. Аналіз динаміки та
структури майна підприємства та джерел його формування
2. Аналіз складу та
структури оборотних активів
3. Аналіз виробничих запасів
4. Аналіз дебіторської заборгованості
5. Аналіз ефективності використання оборотного капіталу
Слайд 21Майно підприємства – ресурси, контрольовані підприємством в результаті минулих подій,
використання яких, як очікується, призведе до надходження економічних вигод у
майбутньому.
У складі майна виділяють оборотні і необоротні активи.
Слайд 22АНАЛІЗ МАЙНА
МЕТОДОМ ПОРІВНЯННЯ
Горизонтальний аналіз дозволяє виявити тенденції зміни окремих статєй
та їх груп, що входять в склад бухгалтерської звітності.
Горизонтальний аналіз
за методом порівняння полягає
у розрахунку абсолютного та відносного відхилення по кожній статті балансу.
Абсолюте відхилення розраховується як різниця між даними на кінець періоду та на початок періоду, за який виконується аналіз.
Відносне відхилення розраховується у відсотках як результат ділення абсолютного відхилення на дані на початок періоду (або за минулий період).
Слайд 23Аналізуючи склад і структуру активів, необхідно звернути увагу на зміну:
1.питомої ваги необоротних і оборотних активів. (доцільно зауважити, що для
забезпечення належної фондовіддачі необоротних активів оборотні активи повинні складати не менше 40 % в активах підприємства);
2. величини і темпів зростання (зниження) активів як в цілому, так і за основними їх складовими.
З. з урахуванням названих чинників можна зробити висновки про якісні зміни, що відбулися у майновому стані підприємства, прийняти необхідні управлінські рішення на майбутнє.
Слайд 24Динаміка зміни частки оборотних і необоротних активів в структурі
балансу
ТОВ «Самара-2»
Слайд 25
Динаміка структури оборотних активів підприємств
машинобудівної галузі промисловості України
Відповідно
до П(с)БО №2 «Баланс», оборотні активи – грошові кошти та
їх еквіваленти, необмежені у використанні, а також інші активи, призначенні для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи 12 місяців з дати балансу
Слайд 26.
Структура оборотних активів за 2010-2012
ПрАТ «МТС-Україна»
Слайд 27Динаміка структури напрямків інвестування
оборотних коштів торговельних підприємств України
Слайд 28.
Моделювання обігу оборотних активів
Слайд 29Показники ефективності управління оборотними активами
Показники стану оборотних активів
Показники ефективності
використання оборотних активів
Слайд 30Показники стану джерел фінансування та їх використання
-
Слайд 31Показники оцінки майнового стану
Слайд 32ТЕМА 4 Аналіз джерел формування майна підприємства
Аналіз джерел формування майна
В
процесі аналізу складу і структури пасивів підприємства слід звернути увагу
на зміну:
1. величини і питомої ваги власного капіталу у сукупному капіталі як в цілому, так за основними його складовими;
2. темпів зростання (зниження) величини власного капіталу в порівнянні з темпами зростання (зниження) величини необоротних активів;
3. складу і питомої ваги довгострокових і поточних зобов'язань;
4. темпів зростання (зниження) величини поточних зобов'язань у порівнянні з темпами зростання (зниження) величини оборотних активів.
Слайд 33Вертикальний (структурний) аналіз полягає у визначенні структури майна і джерел
фінансових ресурсів підприємства відповідно в активі і пасиві балансу.
В
результаті аналізу слід визначити, яка питома вага у активі і пасиві балансу займає кожна з його статей і які зміни відбулися за аналізований період.
Аналіз структури і динаміки власного капіталу проводиться за джерелами їх формування. Він дає можливість оцінити:
1.ступінь виконання завдань щодо збільшення (вилучення) власного капіталу за звітний період;
2.питому вагу і тенденції зростання (зменшення) власного капіталу за джерелами його формування;
3.забезпеченість підприємства власним капіталом на кінець звітного періоду.
Слайд 34Розрахунок величини власного оборотного
(робочого) капіталу підприємства - РК
метод розрахунку "знизу"
балансу
РК= ПА – ПП
Де ПА- поточні активи (оборотні активи
– 2р. А);
ПП- поточні пасиви (поточні зобов’язання – р.3.П)
метод розрахунку "зверху" балансу:
РК = 1р. П +2р.П + 5р.П – 1р.А
Власний оборотний капітал :
ВОК = 1р. П – 1р.А (за новою формою)
Де 1р.П – Власний капітал;
1р.А - необоротні активи
Слайд 35Динаміка структури джерел формування капіталу ТОВ «Самара-2»
Слайд 36Структура джерел формування власного капіталу
промислових підприємств України
Слайд 37Структура джерел формування власного капіталу
ТОВ «Самара-2»
Слайд 38Порівняльний аналітичний баланс підприємства
Слайд 39Ділова активність підприємства проявляється в динамічності його розвитку, досягненні поставлених
цілей, ефективному використанні економічного потенціалу, розширенні ринків збуту.
Ділову активність підприємства
можна оцінювати як на якісному, так і на кількісному рівні.
Кількісна оцінка та аналіз ділової активності можуть бути здійснені за двома напрямками:
1.Ступені виконання плану за основними показниками, забезпечення заданих темпів їхнього зростання. Враховують „золоте правило” економіки підприємства, згідно з яким прибуток повинен зростати більш високими темпами, ніж обсяги реалізації продукції та вартість майна підприємства.
Тема 6. Аналіз ділової активності
підприємства
Слайд 40
2. Рівню ефективності використання ресурсів підприємства.
Для оцінки рівня ефективності використання
ресурсів підприємства, як правило, використовують різні показники оборотності. Показники оборотності
мають велике значення для оцінки фінансового стану компанії, оскільки швидкість обороту коштів безпосередньо впливає на платоспроможність фірми.
Тривалість операційного циклу
За цим показником визначають, скільки днів у середньому потрібно для виробництва, продажу та оплати продукції підприємства. Іншими словами, протягом якого періоду грошові кошти пов'язані в запасах. Розраховується тривалість операційного циклу таким чином:
То.ц = tоб.з + tоб.д.з
Слайд 41Тривалість фінансового циклу
Тф.ц = tоб.з + tоб.д.з - tоб.к.з
Якщо
значення даного показника позитивне, то підприємство відчуває потребу в грошових
коштах. Негативне значення показника тривалості обороту оборотного капіталу свідчить про те, що підприємство має у безоплатному користуванні чужі гроші
Слайд 42Показники ділової активності підприємства
Слайд 466.1Поняттяя, види грошових коштів
Слайд 47Грошовий потік являє собою сукупність розподілених у часі надходжень і
виплат грошових коштів, що генеруються господарською діяльністю підприємства
Грошовий потік
від операційної діяльності характеризується витрачанням грошових кошів, пов’язаних зі сплатою рахунків постачальників та підрядників, виплатою заробітної плати, відрахуванням до бюджету та внесками в державні цільові фонди, сплатою відсотків за кредити і позики; іншими виплатами, які забезпечують здійснення операційної діяльності. Одночасно цей вид грошового потоку відображує надходження грошових коштів від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), погашення дебіторської заборгованості, авансів. Оскільки операційна діяльність підприємства є головним джерелом прибутку, то вона має генерувати основний потік грошових коштів.
Слайд 48Джерела надходжень грошових коштів від операційної діяльності
- виручка від реалізації
продукції (82,6 %);
- погашення дебіторської заборгованості (8,6 %);
- надходження від
продажу основних засобів (2,9 %);
- залучення кредитів і позик (2,3 %);
- аванси, отримані від покупців (2,2 %)
Слайд 49Основними напрямами використання грошових коштів стали:
• розрахунки з постачальниками (35 %);
• відрахування
до бюджету та внески в державні цільові фонди (26,6 %);
• виплати
на оплату праці (25,7 %);
• придбання майна довгострокового характеру (12,1 %).
Слайд 50Рис. Порядок обчислення грошових надходжень
та виплат операційної діяльності
Слайд 512.Грошовий потік від фінансової діяльності складається насамперед з надходжень від
випуску акцій, залучення банківських кредитів і позик. Вибуття коштів у
зв’язку з фінансовою діяльністю включає виплату дивідендів та повернення позик і кредитів.
3. Грошовий потік від інвестиційної діяльності охоплює придбання (створення) та реалізацію майна довгострокового використання. Перш за все це стосується надходження (вибуття) основних засобів, нематеріальних активів, а також придбання або реалізації цінних паперів інших компаній.
Слайд 56 ТЕМА 9. АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ
ПІДПРИЄМСТВА
1. Економічна
сутність ліквідності та платоспроможності підприємства
2. Аналіз показників ліквідності та платоспроможності
Ліквідність - здатність цінностей перетворюватися в грошові кошти.
Вона характеризується наявністю в підприємства ліквідних засобів у формі залишку грошей у касі, грошових коштів на рахунках у банку та тих елементів оборотних активів, що легко реалізуються
Слайд 57 Під ліквідністю розуміють мобільність активів, їх спроможність (у
разі потреби і за короткий проміжок часу) перетворюватися з натурально-речовинної
форми в грошову.
Ліквідність необхідно розглядати:
1) як час, необхідний для продажу активів;
2) як суму, одержану від продажу активу.
Слайд 58Платоспроможність підприємства характеризується його можливістю і здатністю своєчасно й повністю
виконувати свої фінансові зобов’язання перед внутрішніми та зовнішніми партнерами, а
також державою .
Поточна платоспроможність характеризує поточний стан розрахунків на підприємстві та аналізується на основі даних про його фінансові потоки: приток грошових коштів має забезпечити покриття поточних зобов’язань господарюючого суб’єкта.
Перспективна платоспроможність визначає можливість підприємства у майбутньому розраховуватися за своїми короткостроковими боргами і досліджується переважно за допомогою показників ліквідності.
Слайд 59ВИСНОВОК
Від рівня ліквідності залежить як перспективна, так і поточна платоспроможність.
2. Ліквідність і платоспроможність не тотожні.
Ліквідність є більш місткою
категорією, ніж платоспроможність.
3. Ліквідність є менш динамічною категорією, ніж платоспроможність.
Слайд 60Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами,
термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Аналіз
ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів по активу, згрупованих за ступенем їхньої ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по термінах їхнього погашення і розташованими в порядку зростання термінів.
Слайд 61Рис. 1 Класифікація статей активу і пасиву
балансу для аналізу
ліквідності
Слайд 62За ступенем ліквідності статті активів умовно можна розподілити на чотири
групи:
Перша група (А1) — це абсолютно ліквідні активи, такі як
грошові кошти та короткострокові фінансові вкладення.
Друга група (А2) — активи, що швидко реалізуються. Це готова продукція, відвантажені товари і дебіторська заборгованість.
Третя група (А3) — це активи, що повільно реалізуються. До них належать виробничі запаси та незавершене виробництво.
Четверта група (А4) — це активи, що важко реалізуються. До них відносять основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові вкладення, незавершене будівництво
Слайд 63Перша група (П1) — найбільш строкові зобов’язання (креди-торська заборгованість та
кредити банку, строк повернення яких настав).
Друга група (П2) — середньострокові
зобов’язання (коротко-строкові кредити банку).
Третя група (П3) — довгострокові зобов’язання (довгостро-кові кредити банку та позики).
Четверта група (П4) — власний (акціонерний) капітал, що постійно є в розпорядженні підприємства .
Усі зобов’язання підприємства залежно від строковості їх погашення поділяють на чотири групи:
Слайд 64Рис. 2. Трансформація оборотних активів
Слайд 65ЛІКВІДНІСТЬ БАЛАНСУ
Показники активу балансу
1.Найбільш ліквідні активи (А1)
2.Швидко реалізуємі активи (А2)
3.Повільно
реалізуємі активи (А3)
4.Важко реалізуемі активи А4)
Показники пасиву балансу
1. Найбільш швидкі
пасиви (П1)
2.Короткострокові пасиви (П2)
3.Довгострокові пасиви (П3)
4.Постійні пасиви (П4)
Всього Платіжний надлишок чи нестача (+/-)
Слайд 66
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
А4≤ П4 має балансуючий характер та підтверджує
наявність у суб’єкта господарювання власних оборотних коштів і означає дотримання
мінімальної умови фінансової стійкості.
ВИСНОВОК
Від структури оборотних активів за ступенем ліквідності залежить платоспроможність підприємства.
Абсолютно ліквідний баланс
Слайд 67
«Ліквідність підприємства» — це мобільність підприємства, його спроможність
(при виникненні будь-яких обставин) за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел
оперативно вишукувати резерви платіжних коштів, необхідних для погашення боргів, і постійно, на будь-який момент часу, підтримувати рівновагу між обсягами і строками перетворення активів у грошові кошти та обсягами і строками погашення зобов’язань.
Слайд 68Показники ліквідності та платоспроможності підприємства
Слайд 69 Розрахунок коефіцієнтів ліквідності
підприємства
Слайд 70Модель, яка дає змогу оцінити ймовірність затримки платежів фірмою залежно
від значення такого дискримінантного показника:
,
;
;
;
де
Слайд 71Імовірність затримки платежів, що мають різне значення по-казника Q
Слайд 72з метою прогнозування платоспроможності підприємства розраховують коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності.
де
— фактичний коефіцієнт поточної ліквідності
від-повідно на початок і кінець періоду; — нормативний рівень коефіцієнта поточної ліквідності;
Т — тривалість звітного періоду, міс.;
6(3) — період відновлення (втрати) платоспроможності, міс.; за період відновлення платоспроможності прийнято 6 міс., період втрати — 3 міс.
Слайд 73Динаміка показників ліквідності підприємства ТОВ АФ «Олімпекс-Агро»
Слайд 74Ефективна політика управління оборотними активами
щодо:
виробничих запасів пропонується використання системи моделі,
що оптимізують сукупні витрати по замовленню, доставці та зберіганню запасів,
в основі якої закладено параметри, встановлені в плановому порядку або за допомогою експертних оцінок;
дебіторської заборгованості рекомендується застосування системи знижок за дострокову сплату відвантаженої продукції, що призводить до прискорення оборотності коштів у розрахунках;
грошових коштів передбачено застосування системи моделей, призначених для аналізу, прогнозування та оптимізації грошових коштів.
Слайд 75ТЕМА 7 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
Фінансова стійкість - одна
з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства, що хакартеризує стабільність його
діяльності з позиції довгострокової перспективи.
Вона пов'язана насамперед із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів і інвесторів.
Слайд 76Показники фінансової стійкості підприємства можна розділити на два блоки:
коефіцієнти капіталізації,
що характеризують фінансовий стан підприємства з позицій структури джерел коштів
(розраховані по пасиву балансу);
2. коефіцієнти покриття, що характеризують фінансову стійкість з позицій витрат, пов'язаних з обслуговуванням зовнішніх джерел залучених коштів.
Слайд 77Існує два основних підходи до оцінки фінансової стійкості підприємства:
ВІДНОСНІ ПОКАЗНИКИ.
Для оцінки фінансового стану підприємства необхідно орієнтуватися виключно на
дані про джерела фінансування, т. е. на капітал. У цьому випадку оцінка фінансової стійкості підприємства проводиться тільки на підставі даних пасиву балансу;
2) АБСОЛЮТНІ ПОКАЗНИКИ. Для оцінки фінансової стійкості підприємства необхідно аналізувати взаємозв'язок між активом і пасивом балансу, т. е. простежувати напрями використання коштів.
Слайд 78Матеріальні оборотні активи підприємства і джерела їх формування
З =
ВЗ+Тв+НВ+ГП+Т
ВОК = ВК-НА = Власний капітал – Необоротні активи
Кс.дз
= ВОК+ Довгострокові зобов`язання
Код = Кс.дз+ Короткострокові кредити
Запаси (З)
Власний оборотний капітал ВОК
Загальна величина основних джерел формування запасів -(Кс.дз)
Загальна величина основних джерел формування запасів –Код
+/- Надлишок або недостача власного оборотного капіталу
+/- Надлишок або недостача власного оборотного капіталу та довгострокових позикових джерел для формування запасів
+/- Надлишок або недостача загальної величини основних джерел формування запасів
Слайд 79Показники фінансової стійкості та структури капіталу (капіталізації)
Слайд 80Трьохкомпонентний показник типу фінансової стійкості:
[S (±Фс); S (± Фт); S
(±Фо)]
Тип фінансової стійкості
1. абсолютна стійкість S=(1,1,1) Фс ≥ 0;
Фт ≥ 0; Фо ≥ 0
2.нормальна стійкість S=(0,1,1) Фс < 0; Фт ≥ 0;Фо ≥ 0
3. Нестійкий стан S=(0,0,1) Фс < 0; Фт < 0; Фо ≥ 0
4. Кризовий стан S=S=(0,0,0) Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0
Слайд 81Критерії оцінки фінансової стійкості підприємства
Слайд 82Комплексний індикатор фінансової стійкості
1. коефіцієнт оборотності запасів:
R1 = Виручка
від реалізації / Середня вартість запасів;
2 коефіцієнт поточної ліквідності:
R2 =
Оборотні активи / Короткострокові пасиви;
3. коефіцієнт структури капіталу:
R3 = Власний капітал / Позиковий капітал;
4. коефіцієнт рентабельності:
R4 = Прибуток звітного періоду / Підсумок балансу;
5. коефіцієнт ефективності:
R5 = Прибуток звітного періоду / Виручка від реалізації.
Слайд 83Оцінка стійкості фінансового стану підприємства
Слайд 84Оцінка запасу фінансової стійкості
Для розрахунку запасу фінансової стійкості (зони безпечності)
підприємства використовують такі показники форми № 2:
Чистий дохід (виручку
від реалізації без ПДВ і АЗ) (рядок 2000 ф. № 2);
маржинальний дохід (ряд. 050 ф. № 2);
постійні витрати (рядки 070, 080 ф. № 2).
На основі вказаних даних форми № 2 визначають поріг рентабельності та запас фінансової стійкості.
Слайд 86ТЕМА. ДІАГНОСТИКА БАНКРУТСТВА
Під банкрутством підприємства розуміється нездатність підприємства задовольнити вимоги
кредиторів по оплаті товарів, робіт, послуг, включаючи нездатність забезпечити обов'язкові
платежі в бюджет, у позабюджетні фонди в зв'язку з незадовільною структурою балансу боржника.
Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства, затверджені наказом Мінекономіки України від 17.01.2001 р № 10
Слайд 87Методичні рекомендації розрізняють три ступені неплатоспроможності підприємства: поточну, критичну і
надкритичну неплатоспроможність.
Ознаки неплатоспроможності, характеризують наступні показники:
1) поточна платоспроможність;
2) коефіцієнт забезпечення
власними коштами;
3) коефіцієнт покриття.
Слайд 88Алгоритм визначення ступеня неплатоспроможності підприємства
Слайд 89Експрес-аналіз фінансового стану підприємства відповідно до Методичних рекомендацій проводитися за
допомогою коефіцієнта Бівера, який розраховується наступним чином:
У Методичних рекомендаціях зазначено,
що, якщо значення цього показника протягом тривалого часу (1,5 - 2 роки) не перевищує 0,2, то це свідчить про формування незадовільної структури балансу.
Рекомендоване значення коефіцієнта Бівера за міжнародними стандартами знаходиться в інтервалі 0,17 0,4.
![Трьохкомпонентний показник типу фінансової стійкості: [S (±Фс); S (± Фт); S (±Фо)] Тип фінансової стійкості1. абсолютна стійкість](/img/thumbs/b3bd3784d6454e1230805a8600e52924-800x.jpg "ТЕМА 1. Сутність фінансового аналізу, його методи та прийоми
ТЕМА 2 Трьохкомпонентний показник типу фінансової стійкості: [S (±Фс); S (± Фт); S")
